论我国中小企业融资
【摘 要】目前我国中小企业存在着融资渠道不畅、融资结构失衡、融资成本高等一系列融资难的问题。本文立足企业和银行,着眼于整个社会,对我国中小企业融资问题的现状、成因和解决办法进行了阐述。
【关键词】中小企业融资;融资机构;信用担保
Theory the small business enterprise margin in the our country
Bi Yu-xia
(Dongyingshi highway administration Xian Shangdong 257000)
【Abstract】Currently the small business enterprise existence in the our country margin outlet not Chang, margin structure disequalibrium, margin cost Gao Deng3 a series the margin difficult problem.This text have a foothold business enterprise and bank, fix attention on at the whole society, to our country in small present condition of problem of the business enterprise margin, become because of with the solution carried on to elaborate.
【Key words】Medium small business enterprise margin;Margin organization;Reputation guarantee
中小企业融资难是困扰中小企业发展的主要问题,而中小企业在经济和社会发展中又起着重要作用,所以解决其融资难的问题亦成为当务之急,本文从企业、银行、三方面对影响中小企业融资的原因进行客观分析,并对解决中小企业融资难的问题提出笔者自己的一点浅见。
1. 我国中小企业融资的现状与问题
1.1 融资渠道单一、狭窄,融资数量不足。
中小企业的融资渠道包括四种:自筹、直接融资、间接融资和扶持资金。对于我国大部分中小企业来说,外源性资金来源主要来自于银行贷款,鉴于企业信
用水平不高,以抵押为代价成了他们取得贷款的基本形式。对于那些初创时期的中小企业,自筹资金或乡亲友借款几乎成了我国中小企业创业者开始他们事业起点时取得资金的唯一办法和途径。
1.2 融资成本高、融资结构不合理。
中小企业不仅筹资渠道狭窄,借款成本也往往较高。表现在利率上,存在所有制歧视。和央行对国有企业给予较多的利率优惠,而对中小企业则不实行。在实行浮动汇率时,对民营企业的浮动幅度也比国有企业高。直接融资和间接融资比例严重失调。在借款期限上,中小企业一般只能借到短期贷款。东部发达地区中小企业融资相对容易,融资数量也相对较多,而中西部地区中小企业在融资的数量、难以程度等方面较之东部地区的中小企业要逊色的多。
2. 我国中小企业融资问题的成因
2.1 中小企业素质低,与银行和投资者建立信用关系难。
我国大多数中小企业起点低,资产规模小,产业层次低,科技含量少,专业化写作水平低,利润空间更是狭小。目前信用环境恶化,道德风险上升已成为妨碍银企建立常信贷关系的“绊脚石”。突出表现为:部分企业信用意识淡薄,重贷轻还,随意拖欠款本息,为数不少的企业在企业转制过程中恶意逃债、赖债、废债。
2.2 我国尚未建立起与中小企业相适应的金融机构体系。
我国以农工中建四大商业银行为主的金融机构体系,脱胎于传统的计划经济。改革前我国只有中国人民银行一家银行,在金融上实行的是一种高度集中的单一的国家银行,“大财政、小银行”,银行资金财政化就成了“大一统”合乎逻辑的产物。因此,国家极力控制纵向信用联系中的每一个环节,为国有经济服务,并将以民营经济为骨干力量的中小企业排斥在这种信用联系之外。
2.3 缺乏性支持和完善的法律保证。
目前,工商税五彩政等部门都负有对中小企业管理职责,不仅导致了政出多门,责任难落实,而且使国家和地方对中小企业的扶持难以到位。当前有关的经济金融和法律法规不健全已经成为中小企业融资的重要障碍。中小企业立法不规范,有关法律法规不利于中小企业的发展。一些地方为了自身局部利益,默许甚至纵容企业套非银行债务,法律对银行债权的保护能力低,加剧了金融机构的“恐贷”心理。
3. 解决我国中小企业融资问题的对策建议
3.1 按照信用原则,完善中小企业运行机制。
在市场经济条件下,各经济主体有各自的经济利益,债务链的生成和运转有赖于参与主体的诚实守信。中小企业要树立诚心为本、公平竞争的良好风尚,杜绝恶意逃废银行债务等失信行为,真正认识到建立和维护企业信用的重要性,通过与银行建立良好的合作关系,取得银行的信任与支持。
3.2 建立与中小企业相适应的间接融资机构组织体系。
银行在为中小企业进行融资时,要根据企业的不同情况,以多样化的方式区别对待,积极为中小企业创造良好的融资环境。要在安全可靠的前提下,减少不必要的审查环节,缩短贷款审批时间,提高对中小企业的放贷效率。尽快实现对中小企业提供网上银行服务。目前我国也应当设立专门扶持中小企业发展的性银行。为中小企业发展提供各种综合性的融资服务等。
3.3 建立和完善信贷担保机制。
3.3.1 由保险机构开办中小企业信贷风险保险业务。
对符合条件的中小企业提供贷款保险业务,在税收上给贷款保险业务以支持,是贷款保费处于较低水平,减轻企业负担。当中小企业不能还款时,保险公司给予贷款担保机构或银行一定的补偿,提高中小企业的信用度,以解决中小企业没有抵押物或难觅担保人的情况。
3.3.2 为降低银行投资风险,应建立相应的担保。
由、社会中介组织、企业和银行共同筹资成立中小企业贷款担保基金,逐步建立中小企业担保服务机构,并由地方、金融机构和企业共同出资组建担保公司,探索动产抵押贷款。
3.4 对中小企业应进行必要的支持。
部门要在遵循市场经济规律的前提下,充分发挥“看得见的手”的作用,现代经济发展史证明,中小企业的提高和壮大,对社会经济发展具有重要战略意义。由于主观原因,中小企业存在一些仅靠自身难以克服的缺陷。例如资金短缺,资金和融资能力差,初级的家族式经营等。中小企业单靠自身不容易解决,必须通过的宏观。
3.4.1 完善中小企业融资的扶持体系。
(1)设立财政专项基金,国家和省、市、县在制定财政预算时,可按一定比例建立中小企业专项发展基金,主要为中小企业新产品开发、新产品的应用提供贷款贴息和担保。
(2)发展创业投资基金,鼓励国有控股公司、国有企业、民间资本等各种社会力量创建投资基金,并对中小企业的投资活动给予补贴、税收优惠。
3.4.2 组建性中小银行。
从国际上的经验看,一些发达国家和地区一般都建立了相对的性金融机构,以优惠条件专门为中小企业提供融资服务。我国可以借鉴国外经验,组建性中小银行,其作用是对需要扶持的中小企业发放免息、贴息、低息贷款。
3.4.3 财政补贴和税收优惠。
吸收发达国家的经验,我们也应该对中小企业给予一定的财政补贴,并在税收方面给予必要的优惠。对财政补贴,可以将它与中小企业提供的就业机会联系起来,每增加一个就业机会,提供一定数量的财政补;对税收优惠,可以通过提高税基,规定适度的免征点或起征额,降低税率等方法进行。
3.5 票据市场融资。
票据市场为中小企业进入市场直接融资、间接融资打开宽阔的通道,从而成为中小企业便利的筹资渠道。票据的签发过程也就是中小企业信用工具的产生过程,票据通过流通转让实现了票据的汇兑和信用功能,完成了中小企业的间接融资。
中小企业融资既要借鉴国外经验,更要依托我国的实际,企业、银行、从自身的角度三管齐下,相信中小企业融资难的问题会很快得到解决。
参考文献
[1] 杨思群,《小企业金融:理论和》,2000年第3期
[2] 黄德根刘沛,《非国有中小企业发展中的金融支持》2000年第7期
[3] 吴翔江 《信贷调整与中小企业发展》 《金融论坛》 2001年第12期
[4] 李志斌《银行结构与中小企业融资》《经济研究》 2002年第6期
[5] 谷永芬《国外中小企业融资及其借鉴》《北方经贸》 2004年第2期
[6] 袁卓玉《建立新型的银企关系与中小企业发展》《企业经济》2004年第1期
