沙龙 互联网金融无疑是近两年中国 最热门词汇之一，不管是金融人士 还是非金融人士，在工作或闲余的 时候都会讨论到与互联网金融相关 的话题。 ２０１３年以余额宝、微信红包、京 东白条为代表的阿里、腾讯、京东 等互联网公司成功博得了大众的眼 球。迄今为止，阿里旗下余额宝已 吸收了超过４０００亿元的资金，用户 也超过６ｌ∞万人、微信红包利用中国 人春节给压岁钱的传统习俗并结合 马年“马上有钱”的心理也成功吸引 了近８００万人的疯狂刷屏，心甘情愿 地交出了自己的银行卡。 这些产品中最受关注的是余额 宝，网上几乎一边倒地认为以余额 宝为代表的互联网金融将会给传统 银行业带来巨大冲击，甚至是生与 死的考验。更有甚者认为，以银行 为代表的传统金融行业将被彻底颠 覆…… 果真如此吗？余额宝究竟能对 银行产生多大的影响？作为一名银 行从业人士，我认为上述言论可能 言过其实。事实上，虽然余额宝的 确会刺痛银行的敏感神经，但还称 不上是银行的对手，更构不成巨大 冲击。在我看来，这主要有几方面 原因： 首先，余额宝并非什么新的产 品，说到底就是一拉客的中介，可 以理解为揽客的渠道。 其次，余额宝背后其实还是货 币基金，高利润空间不会持久，目 不管是筋 酬网企业，都要坚持自己的主业 金融界不缺马云 嵇磊 ………………………………………………………………………………………………………………………・＞． 前利用监管空白获取利差和代销手 低、方便，能做到随时随地、随心 续费，所以余额宝更多面临的是投 随意的客户体验和服务，这点是很 资风险和风险，当国家实行宽 多银行做不到的。三是利用互联网 松货币或者利率下行，余额宝 来提高银行服务的效率，从而降低 的获利空间将很快消失，余额宝能 运营和服务成本。四是余额宝的出 发展如此迅速的一大原因就是它属 现能促进银行利率市场化进程，加 于无底线的席丝理财，但要知道屑 速银行在信贷结构调整、资本管理 丝的忠诚度也是最差的。 和产品创新等方面积极变革，主动 再次，这一模式是否可持续发展 拥抱利率市场化的到来。 也值得探究，互联网的特点是更新、 最后我想说的是，不管是银行 更好玩的东西会很快替代陈旧和不好 还是互联网企业，都要坚持自己的 玩的东西，微博好玩不？但微信比它 主业，不宜跑偏，否则无需别人来 更好玩，微博的有效客户数在微信出 革你的命，你自己就把自己给解决 现以后已经降至３０００万以下，所以互 了。这也是我为何一直不赞成银行 联网产品的寿命是很短的，也很快会 去搞什么互联网金融的原因，因为 有更好玩的东西出现。 在这方面你是搞不过专业互联网公 虽说余额宝尚不会对银行构成 司的，像某国有银行推出的善融、 威胁和，但是对银行业务的发 某股份制商业银行搞的电商，从目 展还是有一定的借鉴意义：一是它 前来看效果都不是很好。毕竟术业 低门槛的“屑丝”理财理念。银行固 有专攻，在全面风险管理方面，互 然喜欢高富帅，但不能缺少对屑丝 联网企业是搞不过银行的，毕竟你 和草根的关注，任何一个草根都有 没有银行庞大的专业管理队伍。如 成为高富帅的可能。二是它的客户 果马云跑偏了，他最终也会革了自 体验。余额宝设计得非常好，起点 己的命，因为金融界不缺马云。登 ＞＞＞ Ｉ
