财务报表分析局限性方式

财务报表包括资产负债表、损益表、现金流量表或财务状况变 动表、附表和附注。财务报表是财务报告的主要部分，不包括董事报 告、管理分析及财务情况说明书等列入财务报告或年度报告的资料。 下面是为大家的财务报表分析局限性方式，欢迎大家阅读浏览。

一、财务报表的局限性 企业财务报表是进行财务分析与评价的基础，财务报表的局限 性导致财务分析与评价的局限性， 财务报表的局限性常常表现为以下 几方面。

（ 一 ） 财务人员的从业素质对财务报表质量的影响 会计报表的结果基层

生产部门和其他部门基础数据的采集、统 计和计算。 有时候各部门会为了达到本部门利益， 完成公司规定的各 项生产指标，进行虚报、瞒报数据，再加上会计人员的会计水平，使 会计报表的质量大打折扣。

（ 二） 会计和会计处理方法对财务报表的影响 根据《企业会计准

则》规定，企业可以自由选择会计与会 计处理方法。企业存货发出计价方法、固定资产折旧方法、坏账的计 提方法、对外投资的核算方法、所得税会计的核算方法等，都可以有 不同的选择。 从而造成即使是两个同样的企业， 也会得出不同的财务 分析结果。

（ 三） 会计估计的存在对财务报表的影响

由于会计核算过程中存在会计估计，因此，会计报表中的某些 数据并不是十分精确的， 如固定资产的折旧年限、 折旧率、净残值率， 这些都含有人为主观估计因素。 由于会计程序方法的使用具有很大的 选择性，则企业财务报表之间的可比性较差。

（ 四） 通货膨胀对财务报表的影响 其一，通货膨胀影响资产负债表的可

靠性。由于通货膨胀，对 货币性资产而言，当物价上涨，其实际购买力下降 ; 实物资产的情况 则相反。 从负债方面来看， 货币性负债在物价上升时可为企业带来利 润; 而非货币性负债由于需要在将来以商品或劳务偿还，物价上涨时 会使企业造成损失。其二， 通货膨胀同样影响着损益表的可靠性。损 益的确定是按照权责发生制原则， 而不是收付实现制， 这样损益也不 可避免的会受到通货膨胀的影响。

（ 五 ） 财务报表的编制重结果 财务报表通常反映企业在一定时期的经营

成果，而不能具体反 映其经济内容的实现过程。

（ 六） 财务报表缺乏一定的可靠性和有效性 财务报表中一些应该反映的

内容没有得到有效的反映，从而影 响对企业的分析评价。

二、财务指标分析的局限性

（ 一） 财务指标分析的主观局限性 财务指标体系是为了帮助财务报表的

使用者能更好地了解、掌 握一个企业的生产经营情况。 但由于财务报表是由企业的财务人员根 据有关的法规、制度、准则等编制，不可避免地会出现一些人为的差 错和失误，甚至恶意隐瞒，直接影响着分析的结果。

(1) 分析者分析能力的局限性 对企业财务报表进行分析与评价通常是由

报表分析者来完成的。 然而，不同的财务分析人员对财务报表的认识度、解读力与判断力、 以及掌握财务分析理论和方法的深度和广度等各方面都存在着差异， 理解财务分析计算指标的结果就有所不同。 如果缺乏实践经验， 就很 可能出现理解偏差，这样必定会影响财务指标的分析结果。

(2) 分析者有意操纵财务指标的行为 财务报表数据的信息质量受制于企

业管理当局的职业道德。众 所周知，企业就是为了盈利。然而，盈利的方法和途径却是多种多样 的。有的人通过正当的经营来谋取利润， 也有人通过其他的操作来谋 取利益。

( 二) 财务指标分析的客观局限性 在实际的经营过程中，我们常用的指标

主要是评价企业的短期 偿债能力和企业收益能力。

(1) 短期偿债能力指标的局限性 企业短期偿债能力是指企业在短期债务到

期前资产可以变现用 于偿还流动负债的能力。 短期偿债能力指标分为流动比率和速动比率 指标。由于流动资产一般在短期内能够转化为现金， 所以用流动比率 和速动比率反映企业短期偿债能力具有一定的合理性。 然而，若单纯 根据这两个比率指标对企业短期偿债能力做出判断，难免有失偏颇， 这也是短期偿债能力固有缺陷之所在。

(2) 收益能力重要财务指标的局限性 对于上市公司来说，最重要的财务指

标是每股收益、每股净资 产和净资产收益率。 但人们在使用这几个财务指标时也应注意其存在 的局限性。

1 、每股收益的局限性

每股收益 =本年度净利润 / 年末普通股份总数，它表明普通股在 本年度所获的利润， 是衡量公司盈利能力的一个重要的比率指标。 在 计算这个比率时，分子是本年度的净利润， 分母是年末普通股份总数， 一个是时期指标，一个是时点指标，那么分子、分母的计算口径不完 全一致。每股收益不能反映公司经营风险的大小， 在收益增加的同时 风险往往是随之增加的。

2 、每股净资产的局限性

每股净资产 =年度末股东权益 ( 或期末净资产 )/ 年度末普通股数， 表示发行在外的普通股每一股份所代表的股东权益或账面权益。 在进 行投资分析时，只能有限地使用这个指标， 因其是用历史成本计量的， 既不反映净资产的变现价值，也不反映净资产的产出能力。

3 、净资产收益率的局限性 该指标是用来反映所有者权益的收益水平

的，其计算公式有两 种形式 : 一种是净资产收益率 =净利润 / 年末股东权益，另一种是净资 产收益率 =净利润 / 平均净资产。 为了提高计算结果的准确性， 应以净 资产的加权平均数作为计算依据， 但这样又过于复杂， 从简化计算角 度考虑，分母用年初和年末净资产的平均值， 同分子的当年净利润相 比较似乎更为合理。

三、改善财务报表分析局限性的几点看法

( 一) 提高财务报表分析人员的综合能力和素质 不管采用哪种财务报表的

分析方法，人的因素都是最重要的。

分析人员的判断力对得出正确的分析结论尤为重要。 所以，平时要加 强对财务报表分析人员的培训， 提高分析人员的综合素质， 提高他们 对报表指标的解读与判断能力，并使他们同时具备会计、财务、市场 营销、战略管理和企业经营等方面的知识， 熟练掌握现代化的分析方 法和分析工具， 在实践中生活当中树立正确的分析理念， 逐步培养和 提高自己对所分析问题的判断能力以及综合数据的收集能力和掌握 运用能力， 可以极大地为企业管理和决策提供真实可靠的依据， 做出 正确的交易活动。

( 二) 采用多种分析方法全面评价企业的财务状况和经营成果

(1) 定量分析与定性分析相结合 现代企业都在面临都国际化的竞争， 面临

风云突变的国际环境， 这些外部环境对企业都产生了相当大的影响， 这些外部环境很难定量， 因此，在对企业进行内部定量分析的同时， 需要同时做出定性的判断， 再进一步进行定量分析和判断。 充分发挥人的丰富经验和量的精密计 算两方面的作用，使分析结论精确化。

(2) 动态分析和静态分析相结合

企业的生产经营业务和财务活动是一个动态的发展过程。我们 所看到的信息资料， 特别是财务报表资料一般是静态的反映过去的情 况。因此要注意进行动态分析，在弄清过去情况的基础上，分析当前 情况的可能结果对恰当预测企业未来有一定帮助。

(3) 个别分析与综合分析相结合 财务指标数值具有相对性，同一指标在

不同的情况下反映不同 的问题，甚至会得出相反的结论。在进行财务分析和评价时，单个指 标不能说明问题， 我们就要对多个相关联的指标进行综合分析， 才能 得出正确结论。