我国商业银行竞争能力比较分析

李献华 王维刚

一般而言，企业竞争力

是指经营的企业在市场经济环境中相对于其竞争对手所表现出来的生存能力和持续发展能力的总和。商业银行是以获取利润为经营目标、以多种金融资产和金融负债为经营对象、具有综合服务功能的金融企业，它具有一般工商企业的基本特征，但由于其经营对象和经营方式的特殊性，决定了对其竞争能力的分析不能完全套用对一般企业的分析方法。我们认为，商业银行竞争能力可以从资产的流动性、安全性、收益性和银行的经营能力等几方面加以分析。

一、我国商业银行竞争能力的实证分析

（一）流动性分析

1．现金资产比率。该指标是现金资产与资产总额的比率。现金资产包括库存现金、在央行存款、同业存放款以及托收中现金等项目。一般认为，该比率能够反映商业银行应付日常提存、结算以及法定准备金要求而产生的流动性需求能力。表中数据显示，我国各商业银行的现金资产比率普遍高于国外银行，且大银行高于小银行。中国银行的现金资产比率高达30％左右，而花旗银行、汇丰银行只有7－8％。我国商业银行现金比率较高的原因之一是我国银行法定准备金率高，但也由于我国商业银行结算的技术手段比较落后，现代化、自动化程度较低，银行资金清算效率低下。 2．存贷比率

该指标是指各项贷款期末余额与各项存款期末余额的比率。一般来讲，商业银行在初级阶段的存贷比率较低，随着经营管理水平提高和银行规模的扩大，该比例也会不断上升。该指标是表明银行资产流动性的一个重要指标，其值越高，表明银行的流动性越差，风险程度越大。因为相对于稳定的资金来源而言，银行贷款过多，则银行可用资金越少。但同时，这个指标也不能太低，因为过度流动性的机会成本极大。

表中可见，国外银行的存贷比率远高于我国银行，花旗银行超过100％，反映了外国银行完全按照市场规则进行运作，以利润最大化为价值取向，尽量压缩非盈利资产，扩大贷款规模。国有独资银行的比率高于股份制银行，其主要原因是国有独资银行受影响大，过多地承担了给国有企业贷款的“义务”，而小型银行与关系相对不密切，基本可以根据市场从自己的意愿出发行事，在国

内坏账呆账问题突出的情况下，银行的风险防范意识增强，“惜贷”心理加大，因而贷款较之存款有更大幅度的下降。

（二）盈利性分析

最常用的商业银行盈利性衡

量指标是资本收益率和资产盈利率。资本收益率是用于衡量银行运用投资者投入资本获得收益的能力。资本收益率可以表示为：资本收益率=税后利润／平均资本

资产收益率反映银行资产的获利能力。资产收益率可以表示为：资产收益率=税后利润／平均资产

我国国有独资商业银行的资本收益率普遍很低，只有5％左右，而且还有下降的趋势，而外资银行的资本收益率均在20％以上。国有独资商业银行资产收益率还不到1％，远低于国外商业银行。反映出国有独资商业银行盈利能力较差，市场竞争能力很弱。相比之下，我国股份制商业银行的盈利能力要强得多，2000年度我国5家进入世界1000个大的股份制商业银行平均资本利润率为11．14％，但平均资产收益率不高，只有0．62％。股份制商业银行的盈利能力较强原因在于其建立了比较规范的现代商业银行，产权结构比较完善，市场运作比较规范。

《金融理论与实践》2001年第7期