市场论坛 ＭＡＲＫＥＴ ＦＯＲＵＭ 财政金融 ２０１４年第６期 （总第１２２期） 电商信贷与传统银行信贷的比较分析 褚红梅 （南京铁道职业技术学院 江苏 南京 ２１００３１） 【摘要】作为新生事物的电商信贷基于其强大的数据平台，短期内在互联网金融领域脱颖而出，传统银行信贷正遭遇电商 信贷强有力的挑战。文章从电商信贷与传统银行信贷概念的界定出发，对两者的共同点和不同．＆￣４５－对比分析，并针对电商信 贷与传统银行信贷的优劣势提出几点建议。 【关键词】电商信贷传统银行信贷【中图分类】Ｆ８３０．５ 大数据平台 【文献标识码】Ａ 【文章编号】１６７２—８７７７（２０１４）０６—００７９—０３ 一、引言 通、加速金融“脱媒”。 随着互联网技术的迅速发展，互联网金融在中国用３年 的时间经历了一个从萌芽到快速发展的过程。２０１４年３月５ 日，李克强总理在工作报告中指出要促进互联网金融健 ，■ｔ’ 三、电商信贷与传统银行信贷的共同 占 首先，电商信贷与传统银行信贷本质上是相同的。两者 同属于信贷，都是以到期偿还本金和支付利息为条件的借贷 行为。贷方之所以让渡资金使用权，是因为借者承诺在约定 康发展，完善金融监管协调机制。让金融成为一池活水，更好 地浇灌实体经济之树。这在层面对互联网金融起到了进 一步的推动作用，互联网金融将迎来更加广阔的发展机遇，作 时间内将归还本金并支付利息作为回报。其次，电商信贷与 传统银行信贷的流程相同。即贷款申请一征信评估一同意放 为互联网金融子产品之一的电商信贷也将迎来新一轮发展的 春天。那么电商信贷和传统银行的信贷有什么相同之处？又 有什么不同之处？电商信贷与传统银行信贷究竟是一种什么 样的关系？这些问题的研究对于促进两者更好地为实体经济 服务是十分必要的。 贷一贷后跟踪一归还贷款。最后，电商信贷与传统银行信贷 都要加强信贷风险控制。只要有信用，就会有信用风险，因此 两者都需要建立信用评价体系，进行信用风险控制，严防信用 风险的集聚。 二、相关概念界定 信贷（Ｃｒｅｄｉｔ）也称信用，是指贷款人在一定期限内按一定 利率将一定数量的货币资金出借给借款人，期限届满时，借款 人应将借人的本金连同利息，一并偿还给贷款人的一种信用 活动形式。 ，■ｔ’ 正因为电商信贷和传统银行信贷在本质上相同，使得两 者在业务渗透和融合方面成为可能。 四、电商信贷与传统银行信贷的不同 占 （一）目标客户不同 传统银行信贷（Ｔｒａｄｉｔｉｏｎａｌ Ｂａｎｋ Ｃｒｅｄｉｔ）是银行等金融机 构将自己筹集的资金借给企事业单位使用，在约定时间内收 回并收取一定利息的经济活动。 电商信贷（Ｅ—ｃｏｍｍｅｒｃｅ Ｃｒｅｄｉｔ）是指诸如阿里巴巴、苏宁 等电子商务企业利用其自身电商平台优势直接向平台上的供 应商和个人提供借贷的一种经济活动。电商信贷属于互联网 电商通过平台优势，构筑金融活动中消费者和供应商之 间的桥梁。信贷的目标客户主要是是电子商务平台上的小微 企业和个人创业者，而平台之外的微观主体很难被触及。以 阿里小贷为例，据中国电子商务研究中心检测数据显示，截至 ２０１４年２月，阿里小贷累计投放贷款超过１７００亿元，服务平 台上的小微企业超过７０万家。这些客户的特征是盈利能力 金融模式之一的网络借贷，是对传统银行信贷的创新。根据 《奥斯陆手册》（Ｏｓｌｏ Ｍａｎｕａ１）对创新的定义和划分，电商信贷 属于营销创新（渠道创新）。它跨越传统金融中介直接将资金 借贷给资金需求方，通过电商平台降低交易成本、促进资金融 不高，信贷需求额度低，７０％以上的客户贷款需求在５Ｏ万元 以下。 传统商业银行奉行“二八定律”思维理念，认为８０％的利 【收稿日期】２０１４—０４—２６ 【作者简介】褚红梅（１９７６一），南京铁道职业技术学院，讲师，金融经济师，研究方向：经济学、会计学。 ・－－——７９－－－—— 润来源于２０％的客户，于是“高大上”的高端客户成为他们的 东投入资金、同业拆借资金出借，更可以利用海量存款放贷， 目标客户，其余８０％的“小散”很难被顾及。考虑到小微企业 单个商业银行仅零售存款余额就达十万多亿元。刚刚出炉的 分散广、单个客户贷款金额小，而且存在信息不对称和风险不 工商银行２０１３年度报告显示，客户存款余额为１４６２０８．２５亿 确定等问题，传统商业银行对小微企业提供信贷的利益驱动 元，客户贷款及垫款余额比上年末增加１１１８６．８２亿元，增长 力不足。 １２．７％。其中公司类贷款、个人贷款与票据贴现分别占７１％、 然而，从细分市场的角度来看，电商信贷正好延伸到商业 ２７．５％、１．５％，信贷规模很大，占总资产的５１．２％。 银行信贷领域的“长尾”客户，电商与传统商业银行实现了差 （五）贷款的期限不同 异化信贷服务。 鉴于贷款对象对资金“短、频、急”的需求，电商适宜提供 （二）客户黏性不同 短期贷款，期限可以是１个月、３个月、６个月和１年。目前， 电商信贷可以增强电商自身对平台用户的吸引力，从而 “淘宝小贷”对Ｂ２Ｃ平台客户的贷款期限有３０日和６个月，而 促进电商生态的良性发展和推动自身行业的扩张。一方面通 针对Ｂ２Ｂ平台企业客户提供的贷款期限为１年，可以随借随 过给电商平台上的商户放贷，间接提升店商的应收账款周转 还，按日计算利率，非常灵活方便。 速度，资金周转率显著提高，从而破解了平台供应商的融资难 传统商业银行信贷按照期限划分，可分为短期贷款和中 问题，使供应商能够为平台消费者提供更完善和更持续的商 长期贷款，从期限结构上看，中长期贷款所占比例高。以２０１３ 品和服务。另一方面电商平台上有资金需求的消费者，获得 年为例，工商银行、建设银行、农业银行、中国银行中长期贷款 贷款后会增强对平台所供应的商品和服务的购买意愿，形成 分别占６５．３５％、６５．４３％、５４．７％和６６．８９％，其中中国银行内 一个供需两旺的良性闭环，进一步提高消费者和供应商对电 地人民币业务中长期贷款为３５８３３．４１亿元，占贷款总额的 商平台的黏性，达到“平台消费者一电商平台—平台供应商” ６６．８９％。往前追溯发现１年以上的中长期贷款均高于短期 共赢。 贷款。这是由于中长期资金主要投向在建续建项目，如先进 传统银行信贷的客户和银行间只有纯信贷关系，没有其 制造业、现代服务业和战略性新型产业等，这些产业对资金的 他商业利益绑定关系，因此银行很难黏住客户。 需求较大，占用时间较长。 （三）交易成本不同 （六）监管不同 电商信贷具有渠道优势，不需要花费高额费用筹建实体 小额贷款监管遵循属地原则，由地方监管机构负责，但作 店、不需要多环节去调查目标客户的信息，基于得天独厚的平 为新生业态的电商信贷，植入了互联网元素，相应监管仍 台大数据来降低交易成本和边际成本。相关数据显示电商信 处于空白状态。其贷款审批、流程、风控、贷后跟踪是由电商 贷的交易成本具有明显优势，阿里金融单笔信贷成本仅２．３ 的注册地监管，还是由目标客户所在地监管，还是由 元，只是传统银行信贷成本的０．１１５％。电商通过大数据系 双方共同监管，如何管制等等目前均缺乏相关依据，很大程度 统，还可大大节约融资的时间成本，单纯的放款时间最快只要 上依靠自律。 几分钟即可完成，如３分钟融资到账业务的“京保贝”。电商 传统银行信贷在长期实践已形成了一套完善的监管体 信贷从申请、获批、偿还均不受工作日的，企业当晚申请 系。传统银行信贷的监管主要来源于三个方面：中国人民银 订单贷款，第二天就可以使用这笔资金采购原料，扩大再生 行、中国银行业监督管理委员会及中国银行业协会。相关监 产，等买家确认收货后，系统会自动扣除原先的贷款金额。 管法律法规比较健全，主要有《中华人民共和国中国人民银行 传统银行要开设实体网点、需要借助外在力量逐一收集、 法》、《中华人民共和国商业银行法》、《贷款通则》、《银行业监 分析、筛选目标客户财务数据、一对一征信申批，势必增加了 督管理法》等，这些完善的法律体系保护了传统商业信贷中的 信贷交易成本。有关数据显示，传统银行单笔信贷成本高达 贷款人和借款人的利益。 ２０００元。受制于上述因素，传统商业银行要数个甚至数十个 （七）风险控制不同 工作日才能走完线下审批放贷流程。 电商借助大数据平台进行风险控制，实现信贷工作全过 （四）资金来源和信贷规模不同 程监控，有效规避和防范贷款风险。贷前依托客户在电商平 按央行等监管机构的规定，电商信贷的资金来源被严格 台上的行为数据（认证信息、交易记录、信誉评价、实时运营状 ，只能用自有资本金进行放贷，不能通过吸收存款、证券 况），辅以第三方认证数据对客户的信用水平和还款能力做出 发行等方式融资，最多只能从银行融入限额资金，即从银行融 评估，一定程度上可以减小逆向选择的风险。贷中通过电商 人的资金不得超过资本净额的一定比例。即使“各种宝”里的 平台实时监控客户的交易状况和现金流，来判断贷款是否发 资金充溢，也不能直接用于放贷。由于可放贷资金量小，放贷 生偏离。贷后通过电商平台对企业经营状况动态监控，对可 对象享受的信用额度受限，因此电商只能提供小额信贷业务， 能影响正常履约的行为及时预警，避免贷款出现逾期甚至坏 加上贷款地域，双重壁垒阻碍了电商信贷规模进一步发 账的可能性。和传统银行相比，基于大数据的动态分析提高 展。 了效率并降低了风险。以阿里小贷为例，截至２０１４年２月，其 传统的商业银行拥有充足的可放贷资金。不仅可以用股 不良贷款率低于１％。 （下转第９ｌ页） ～８Ｏ一 四、结论和建议 和低端两个市场。因此，“云烟”品牌应保持和优化现行的品 牌和产品营销战略，做精“软礼印象”和“印象”两大高端产品 １．总体来看，在云南四大卷烟品牌中，“云烟”市场传播 市场、做强“紫云”低端产品市场，重点拓展“软珍品”、“小熊 强度最强，“玉溪”次之，这说明对于普通受众，有更多机会接 猫软珍品”和“小熊猫精品”三大中端产品市场。 触到“云烟”和“玉溪”两大品牌方面信息，同时也表明有更多 的人们关注并分享“云烟”和“玉溪”两大品牌的信息。 【参考文献】 ２．“红塔山”的品牌市场传播强度一般，产品市场传播强 ［１］孔垂娟．市场传播管理与评价［Ｊ］．新闻窗，２００７， 度较弱，客源以低端市场为主。因此，“红塔山”品牌应加强品 （０２）． 牌和产品的营销宣传，做大“软经典１００”、“硬经典１００”和“经 ［２］冯勇，陆为群，王林．“桥头堡”战略下云南烟草企业 典１５０”三大低端产品市场，拓展“大经典”高端产品市场。 参与国际竞争的市场形势分析［Ｊ］．经济问题探索，２０１１，（０５） ３．“玉溪”的品牌市场传播强度较好，产品市场传播强度 一般，为云南卷烟第二品牌，其客源市场以中端为主，高端为 ［３］杨志军．云南烟草产业市场竞争力研究［Ｊ］．云 辅。因此，“玉溪”品牌应加强优势产品的营销宣传，做强“软 南党校学报，２００８，（０２） 玉溪”和“硬玉溪”两大中端产品市场，强化“大成”和“软和 ［４］郑刚．云南烟草品牌簇群的电视广告营销经［Ｊ］．市 谐”两大高端产品市场。 场观察，２００６，（０８）． ４．“红河”的品牌市场传播强度较弱，产品市场传播强度 ［５］曹华．云南烟草品牌发展的出路［Ｊ］．云南财贸学院 好，客源以低端市场为主。因此，“红河”品牌应加强加强品牌 学报（社会科学版），２００３，（０３）． 的营销宣传，做强做大“红河８８”、“红河９９”和“红河奔腾”三 ［６］张大义．论我国烟草企业品牌营销策略的创新［Ｊ］． 大低端产品市场，拓展“红河ｖ８”和“红河道”两大高端产品市 现代商业，２０１０，（０６）． 场。 ［７］朱方，张悟移．对云南省卷烟品牌发展战略的思考 ５．“云烟”的品牌市场传播强度和产品市场传播强度均为 ［Ｊ］．昆明冶金高等专科学校学报，２００６，（０２）． 四大品牌中最好的，是云南卷烟的第一品牌，且同时兼顾高端 （上接第８Ｏ页） 传统银行没有类似电商的大数据平台来获取实时、真实、 会遇到很多不可预知的风险。从短期看，一方面需要给予电 完整、可控的数据，不能进行有效的风险控制。贷前依靠客户 商信贷探索的时间和空间，通过自身管理、行业自律和社会监 自己提供的标准化“三张”财务报表以及担保抵押证明等资 督来解决成长过程中出现的新问题。另一方面需要出台一些 料，结合外部数据来综合评估客户的信用及还款能力，资料的 指导性意见，借助窗口指导、道义劝说等辅助实施适度有 真实和完整性审批效率因人而异、因行而异，这种时间差在很 效柔性监管，来规范引导电商信贷健康发展。从长期看，需要 大程度上会形成风险积聚。贷中很难对贷款对象的资金流向 将电商信贷监管纳入现有的监管体系中，在不改变监管基本 进行监控。贷后风险管理更是银行薄弱的环节，银行不能实 原则的前提下，实行分类监管，可以由银监会牵头，从平台数 时跟踪到企业最新的经营状况，对可能出现的风险难以及时 据系统安全性、平台信息的共享性等方面进行监管。充分发 预警和风险监控。 挥金融监管协调部际联席会议的作用，加强沟通协调，形成监 五、几点建议 管合力，共同有效防控风险。 （一）银行与电商要加强合作。优势互补 【参考文献】 通过以上分析，我们可知传统银行资金充足、拥有优质的 ［１］罗明雄，唐颖，刘勇．互联网金融［Ｍ］．北京：中国财 大客户、监管制度完善，但真实的交易数据缺乏、信贷成本高、 政经济出版社，２０１３． 对小微企业贷款的意愿较低。而电商能借助数据平台实时获 ［２］贾玉革．金融理论与实务［Ｍ］．北京：中国财政经济 取小微企业的交易数据，信贷成本低、客户粘性强，但信资金 出版社，２０１２． 来源有限、现有金融监管体系未覆盖。如果两者充分发挥各 ［３］长城证券．传统银行信贷遇袭［Ｊ］．资本市场，２０１３， 自优势（银行具有资金优势，电商具有大数据优势）进行长效 （０６）：４０—４３． 合作，那么在解决电商信贷资金来源问题的同时，也能够提高 ［４］黄海龙．基于以电商平台为核心的互联网金融研究 银行信贷效率、降低信贷成本、放宽信贷准入门槛，有效地防 ［Ｊ］．上海金融，２０１３，（０８）：ｌ８—２３． 范和控制信贷风险。而两者形成的合力又将进一步促进实体 ［５］李汝平，王新岩，电子商务对传统商业模式的影响及 经济的良性发展。 商业银行信贷策略研究［Ｊ］．农村金融研究，２０１４，ＣＯ１）：６１— （二）将电商纳入现有监管体系 ６４． 创新本身是不可预测的，电商信贷是新生事物，在发展中 一９１—
