燕山考试：财务分析计算分析题

1、根据A公司2008年会计报表附注提供的资料，可知其存货项目构成如下表所示： 单位：千元 项目 2007—12—31 2008—12—31 金额 跌价准备 金额 跌价准备 122217 123518 2354 材料 26850 17939 在产品 3045 7524 产成品 152112 1481 2354 合计 要求：分析A公司2008年的存货结构与变动。 答案

单位：千元 项目 2007—12—31 2008—12—31 金额 跌价准备 金额 跌价准备 122217 123518 2354 材料 26850 17939 在产品 3045 7524 产成品 152112 1481 2354 合计 存货结构分析表 2007 2008 项目 80.35% 82.9% 材料 17.65% 12.0% 在产品 2% 5.1% 产成品 100% 100% 合计 该公司2007年材料存货比重为80.35%，2008年为82.9%，提高了2.55%，说明材料存货的管理是公司存货管理的重心。虽然材料存货增长了，但是在产品存货比重却由17.65%下降到12%，应注意分析是由于生产效率提高引起的在产品存货占用下降还是由于其它原因，产成品存货比重由2%上升到5.1%，应引起注意。

2、 假设A公司2008年的固定资产构成如下表所示： 固定资产类别 固定资产原值（千元） 2008年 2007年 1545 1308 1、生产用固定资产 412 352 其中：房屋及建筑物 1085 901 机器设备 … … … 326 286 2、非生产用固定资产 32 56 3、未使用固定资产 23 30 4、不需用固定资产 1926 1680 合计 要求：分析A公司2008年的固定资产结构与变动情况 答案：固定资产结构变动分析表 固定资产类别 固定资产原值 固定资产结构 2008年 2007年 2008年 2007年 差异 1545 1308 80.22% 77.86% 2.36% 1、生产用固定资产 412 352 21.39% 20.95% 0.44% 其中：房屋及建 筑物 1085 901 56.33% 53.63% 2.70% 机器设备 … … … … … 326 286 16.93% 17.02% -0.09% 2、非生产用 32 56 1.67% 3.33% -1.66% 3、未使用 23 30 1.18% 1.79% -0.61% 4、不需用 1926 1680 100% 100% 合计 — 从上表可以看出，该公司固定资产结构发生了变动。首先，从生产用固定资产与非生产用固定资产之间比例变动来看，生产用固定资产比重从77.86%增加到80.22%，而非生产用固定资产比重下降了0.09%，这种变化符合优先增加固定资产的原则。其次，从未使用和不需用固定资产比率变化来看，2008年未使用和不需用固定资产比重较上年下降了2.27%，这说明该公司提高了闲臵固定资产的利用效率。最后，从生产用固定资产内部结构来看，由于该公司为生产型企业，因此固定资产配臵应以机器设备为主。从表中可知，

该公司无论2008年还是2007年，机器设备比重都超过了50%，这种配臵比较合理，符合其生产技术特点。3．分析资料；某企业有关销售收入和销售费用明细资料如下表： 序号 项 目 2008年 2007年 1 3927357.22 工资 — 2 4517066.12 2108052.26 差旅费 3 商品车整备费 — — 4 5682654.58 7238087.81 运输费 5 2614170.70 1198234.51 包装费 6 3900000.00 销售佣金 — 7 20774253.43 9781431. 三包费 8 830000.00 944810.00 仓储费 9 3313388.20 1533483.13 广告费 10 587604.51 1239925.10 展览费 11 1197414.54 72758.00 会议费 12 1059117.73 4327.68 其他 13 48402268.02 24606110.38 销售费用合计 14 1482347302.85 1019998553.77 销售收入合计 分析要求：（1）计算销售费用构成率； （2）计算百元销售收入销售费用； （3）评价企业销售费用情况。

销售费用构成分析表 序号 项 目 08销售费用结构 08百元销售收入07销售费用结07百元销售收费用 构 入费用 1 8.11% 0.26% 工资 — — 2 9.33% 0.30% 8.57% 0.21% 差旅费 3 11.74% 0.38% 29.42% 0.71% 运输费 4 5.40% 0.18% 4.87% 0.12% 包装费 5 8.06% 0.26% 销售佣金 — — 6 42.92% 1.40% 39.75% 0.96% 三包费 7 1.71% 0.06% 3.84% 0.09% 仓储费 8 6.85% 0.22% 6.23% 0.15% 广告费 9 1.21% 0.04% 5.04% 0.12% 展览费 10 2.47% 0.08% 0.30% 0.01% 会议费 11 2.19% 0.07% 1.99% 0.05% 其他 12 100% 3.27% 100% 2.41% 销售费用 评价：（1）从2008年看，三包费用占销售费用的43%，百元销售收入三包费用为1.4%，都比上年大幅度提高，值得注意；

（2）百元销售收入销售费用2008年为3.27%，比上年的2.41%增长了0.86%，其中，除百元收入运输费、仓储费和展览费有所下降外，其他项目都有增加。 4．某公司有关资料如下表： 项目 期初数 期末数 本年数或平均数 存货 3600（万元） 流动负债 3000（万元） 速动比率 0.75 1.6 流动比率 1.2（次） 总资产周转率 18000（万元） 总资产 要求：（1）计算该公司流动资产的期初数和期末数； （2）计算该公司本期销售收入；

（3）计算该公司本期流动资产平均余额和流动资产周转率。 流动资产期初数=3000×0.75+3600=5850 流动资产期末数=3000×1.6=4800 本期销售收入=18000×1.2=21600

流动资产平均余额=（5850+4800）/2=5325 流动资产周转率=21600/5325=4.06

5．某企业上年产品销售收入为6624万元，全部资产平均余额为2760万元，流动资产占全部资产的比重为40%；本年产品销售收入为7350万元，全部资产平均余额为2940万元，流动资产占全部资产的比重为45%。 根据以上资料，对全部资产周转率变动的原因进行分析。

上年流动资产周转率=(6624/2760)÷40%=6

本年流动资产周转率=（7350/2940）÷45%=5.56 分析对象=2.5-2.4=+0.1

上年总资产周转率=6×0.4=2.4

流动资产周转率对总资产周转率的影响：（5.56-6）×0.4=-0.176

流动资产占全部资产比重对总资产周转率影响：5.56×（0.45-0.4）=+0.276 两者合计影响：-0.176+0.276=+0.1

6．某企业上年流动资金平均占用额为150000元，本年为180000元，产品销售收入上年为300000元，本年为450000元。产品销售成本上年为210000元，本年为360000元。 要求：（1）计算本年和上年流动资产周转率； （2）分析全部流动资产周转率变动的原因；

（3）计算由于加速流动资产周转节约的流动资金。 本年流动资产周转率=450000/180000=2.5 上年流动资产周转率=300000/150000=2 本年流动资产垫支周转率=360000/180000=2 上年流动资产垫支周转率=210000/150000=1.4 本年成本收入率=450000/360000=1.25 上年成本收入率=300000/210000=1.43 上年流动资产周转率=1.4×1.43=2 分析对象：2.5-2=+0.5 流动资产垫支周转率影响：（2-1.4）×1.43=+0.86 成本收入率影响：2×（1.25-1.43）=-0.36 两者合计影响：0.86+（-0.36）=+0.5

节约的流动资金=450000×（1/2.5-1/2）=-45000

7．某企业上年存货平均占用额为150000元，流动资产平均占用额为300000元；本年存货平均占用额为180000元，流动资产平均占用额为450000元；产品销售成本上年为210000元，本年为360000元。

要求：（1）计算流动资产垫支周转率和存货周转率； （2）对流动资产垫支周转率变动情况进行分析与评价。 本年流动资产垫支周转率=360000/450000=0.8 上年流动资产垫支周转率=210000/300000=0.7 本年存货周转率=360000/180000=2 上年存货周转率=210000/150000=1.4 本年存货构成率=180000/450000=0.4 上年存货构成率=150000/300000=0.5 上年流动资产垫支周转率=1.4×0.5=0.7 分析对象：0.8-0.7=+0.1 存货周转率影响：（2-1.4）×0.5=+0.3 存货构成率影响：2×（0.4-0.5）=-0.2

8．某企业有关固定资产占用和总产值、总收入资料如下表： 项 目 2007年 2008年 7600 00 总收入 8300 9300 总产值 7800 8000 固定资产平均余额 5200 5500 生产用固定资产平均余额 3900 4400 生产设备平均余额 分析要求：对固定资产营运能力进行分析。 07年固定资产产值率=8300/7800=1.06 07年生产设备产值率=8300/3900=2.13

07年生产设备占生产用固定资产比重=3900/5200=0.75 07年生产用固定资产占全部固定资产比重=5200/7800=0.66 08年固定资产产值率=9300/8000=1.16 08年生产设备产值率=9300/4400=2.11

08年生产设备占生产用固定资产比重=4400/5500=0.8

08年生产用固定资产占全部固定资产比重=5500/8000=0.6875 分析对象：1.16-1.06=+0.1

07年固定资产产值率=2.13×0.75×0.66=1.06 生产设备产值率影响：（2.11-2.13）×0.75×0.66=-0.01 设备比重增加影响：2.11×（0.8-0.75）×0.66=+0.07

生产用固定资产比重增加影响：2.11×0.8×（0.6875-0.66）=+0.04

三者合计影响：-0.01+0.07+0.04=+0.1 07年固定资产收入率=7600/7800=0.97 07年产品销售率=7600/8300=0.915 08年固定资产收入率=00/8000=1.11 08年产品销售率=00/9300=0.957

07年固定资产收入率=1.06×0.915=0.97 分析对象：1.11-0.97=+0.14 固定资产产值率影响：（1.16-1.06）×0.915=0.0915 产品销售率影响：1.16×（0.957-0.915）=0.0485 两者合计影响：0.0915+0.0485=+0.14 9．A公司财务报表中部分资料如下：

货币资金150000元，固定资产425250元，销售收入1500000元，净利润75000元，速动比率2，流动比率3，平均收帐期为40天。

要求计算：应收帐款；流动负债；流动资产；总资产；资产净利率。 应收账款=（1500000×40）/360=166666.67 流动负债=(150000+166666.67)/2=158333.33 流动资产=158333.33×3=475000 总资产=475000+425250=900250 资产净利率=75000/900250=8.33%

10．某公司2002年度的流动比率为2，速动比率为1，现金与短期有价证券占流动负债的比率为0.5，流动负债为2000万，该企业流动资产只有现金、短期有价证券、应收帐款和存货四个项目。 要求：计算存货和应收帐款的金额。 流动资产=2000×2=4000

存货=4000-（2000×1）=2000

现金与短期有价证券=2000×0.5=1000 应收账款=4000-1000-2000=1000

11、某企业流动负债200万元，流动资产400万元，其中：应收票据50万元，存货90万元，待摊费用2万元，预付账款7万元，应收账款200万元（坏账损失率千分之五）。 求：该企业的流动比率和速动比率

流动比率=400/200=2

速动比率=（400-90-2-7-1）/200=1.5

12. 某企业简化资产负债表如下： 单位：万元

流动资产 3440 流动负债 1336 其中：存货 907 长期负债 370 固定资产净值 1440 无形资产 100 所有者权益 3274 总计 4980 总计 4980 其他资料：该公司当年的税后净利为725万元，债务利息为308万元，所得税税率为33％。 要求：计算下列指标：（1）流动比率；（2）速动比率；（3）资产负债率；（4）有形净值债务率；（5）利息保障倍数

流动比率=3440/1336=2.57

速动比率=（3440-907）/1336=1.90

资产负债率=（1336+370）/4980=34.26%

有形净值债务率=(1336+370)/(3274-100)=53.75% 利息保障倍数=【725÷（1-33%）+308】/308=4.51

13．某公司为生产和推销一种新产品，现着手预测其新的流动资金需求，需要建立一个2003年的资产负债表，预计销售额为200万元，该产品生产行业的平均水平的财务比率如下：流动比率2.2，净资产收益率为25%，负债对所有者权益比率为80%，销售利润率为5%，短期贷款与股本之比为1∶2，应收帐款与销售额之比为1∶10，速动比率为1.2，资产负债率为4∶9，股利支付率为30%。

要求；完成下列的简易资产负债表（假定该公司维持行业平均水平且不存在无形资产）

资产负债表 单位：万元 资 产 金 额 负债与所有者权益 金 额 -0.2 16.5 现金 短期流动负债 20 15.5 应收帐款 长期负债 16.5 32 存货 总负债 36.3 流动资产合计 35.7 40 固定资产 股东权益净额 72 72 总 计 总 计 应收账款=200×1/10=20 净利润=200×5%=10 净资产=10/25%=40 负债=40×80%=32

未分配利润=10-10×30%=7 股本=40-7=33

14．1．分析资料：ABC公司2007年财务报表有关数据如下：

（1）利润表有关数据（单位：元）：

销售收入净额90000元；现销收入10000元；利息费用4500元；产品销售成本41130元；利润总额18800元；净利润6204元。

（2）ABC公司资产负债表资料如下： 资产 年初数 年末数 负债和所有者年初数 年末数 权益 流动资产： 流动负债 12500 3750 9162.5 15725 货币资金 短期借款 21250 18750 5000 10525 应收款项净额 应付账款 1612.5 18750 14162.5 26250 存货 流动负债合计 35362.5 41250 15000 18750 流动资产合计 长期负债 41000 41250 固定资产净值 所有者权益 11250 11250 股本 13500 13625 资本公积 50 75 6000 6150 盈余公积 37200 37500 未分配利润 所有者权益合计 66362.5 82500 82500 资产总计 负债与所有者66362.5 权益 2．分析要求：根据上述资料，计算ABC公司2007年下列动态和静态指标：（1）流动比率（2）速动比率（3）现金比率（4）应收账款周转次数（5）存货周转天数（6）资产负债率（7）净资产负债率（8）有形净资产负债率（10）利息保障倍数

流动比率=41250/26250=1.57

速动比率=（41250-18750）/26250=0.86 现金比率=3750/26250=0.14

应收账款周转次数=（90000-10000）/(21250+18750)÷2=4 存货周转天数=【360×（16125+18750）÷2】/41130=152.6 资产负债率=（26250+18750）/82500=54.5% 净资产负债率=（26250+18750）/37500=120%

有形净资产负债率=（26250+18750）/(37500-0)=120% 利息保障倍数=（18800+4500）/4500=5.18

15．甲公司2007年12月31日的资产负债表摘录如下：

甲公司资产负债表摘录

2007年12月31日 单位：万元 资产 年初 年末 负债及所有者权益 年初 年末 225 218 流动资产： 流动负债 100 95 货币资金 135 150 290 372 长期负债 应收帐款净额 160 170 存货 30 35 510 590 负债合计 待摊费用 425 450 流动资产合计 800 860 715 720 所有者权益 固定资产净额 1225 1310 1225 1310 总计 总计 另外，该公司2006年销售净利率为20%，总资产周转率为0.7次，权益乘数为1.71，净资产收益率为23.94%。2007年的销售收入净额为1014万元（其中赊销收入为570万元），净利润为253.5万元。

要求：根据以上资料，

（1）计算2007年末的流动比率、速动比率、产权比率、资产负债率和权益乘数； （2）计算2007年的应收帐款周转率、固定资产周转率、总资产周转率； （3）计算2007年的销售净利率和净资产收益率；

（4）采用因素分析法分析销售净利率、总资产周转率和权益乘数变动对净资产收益率的影响。 (1)07年流动比率=450/218=2.06

07年速动比率=（95+150）/218=1.12 07年产权比率=590/720=81.94% 07年资产负债率=590/1310=45.04%

07年权益乘数=(1225+1310)÷2/(715+720)÷2=1.77 (2)07年应收账款周转率=570/(135+150)÷2=4 07年固定资产周转率=1014/(800+860)÷2=1.22 07年总资产周转率=1014/（1225+1310）÷2=0.8 (3)07年销售净利率=253.5/1014=25%

07年净资产收益率=253.5/(715+720)÷2=35.33% (4)分析对象：35.33%-23.94%=+11.39%

06年净资产收益率=20%×0.7×1.71=23.94% 销售净利率影响：（25%-20%）×0.7×1.71=+5.985% 总资产周转率影响：25%×（0.8-0.7）×1.71=+4.275% 权益乘数影响：25%×0.8×（1.77-1.71）=+1.13%

16．假设某股份有限公司生产甲乙两种产品，该公司2005年、2006年、2007年、2008年4年的主营业务收入分别为820万元、1250万元、1620万元、1888万元，其中甲产品的销售收入分别为540万元、675万元、928万元、1380万元，请判断甲产品所处寿命周期的阶段。

06公司销售增长率=（1250-820）/820=52.4% 07年公司销售增长率=（1620-1250）/1250=29.6% 08年公司销售增长率=（1888-1620）/1620=16.5% 06年甲产品销售增长率=（675-540）/540=25% 07年甲产品销售增长率=（928-675）/675=37.5% 08年甲产品销售增长率=（1380-928）/928=48.7%

由于甲产品销售增长率较快，可判断甲产品正处于成长期。 17．下表是甲公司2005年至2008年有关的会计资料： 项 目 2005年 2006年 2007年 2008年 1711 2061 2759 3879 资产总额 996 1235 1679 2394 所有者权益 5720 7742 10839 15516 主营业务收入 498 688 1091 1616 净利润 要求：分析与评价甲公司的增长能力。 甲公司2005—2008年单项增长率分析表 项 目 2006年 2007年 2008年 0.20 0.34 0.41 资产增长率 0.24 0.36 0.43 所有者权益增长率 0.36 0.40 0.43 营业收入增长率 0.38 0.59 0.48 净利润增长率 根据上表，可知甲公司自2005年以来资产增长率、所有者权益增长率、营业收入增长率、净利润增长率都为正值，说明该公司2005—2008年度资产规模、所有者权益、营业收入、净利润一直都在增加，但其增长率水平还应与同行业平均水平进行比较。

甲公司资产增长率、所有者权益增长率、营业收入增长率一直处于上升趋势；净利润增长出现了先升后降得趋势，所以应关注2007年净利润属于正常增长还是存在偶然性因素或非正常因素影响所致。

在比较各种类型增长率之间的关系。首先看销售增长率和资产增长率，甲公司三年的销售增长率均高于资产增长率，，说明公司销售增长并不完全依赖资产投入的增加，因此具有较好的效益性 。

其次，比较所有者权益增长率与净利润增长率。甲公司三年的所有者权益增长率均低于净利润增长率，一方面说明说明该公司这三年的所有者权益增长主要来自于生产经营活动创造的净利润，是一个比较好的现象。

总之，甲公司除了净利润增长的稳定性还有待于进一步观察之外，在其他方面都具有较强的增长能力，因此具有较强的发展能力。

18．假设乙公司2005年、2006年、2007年、2008年的资产总额分别为200万元、296万元、452万元、708万元；四年的负债总额分别为78万元、120万元、179万元、270万元，要求：分析乙公司资产增长能力

乙公司资产增长率分析表 项目 2005年 2006年 2007年 2008年 200 296 452 708 资产总额 96 156 256 本年资产增加额 — 48% 52.7% 56.6% 资产增长率（%） — 54 97 165 股东权益增加额 — 56.25% 62.18% .45% 股东权益增加额占 资产增加额比重（%） 从上表可知，乙公司自2005年以来，其资产规模不断增加，从2005年的200万元增加到708万元；2005年以来的增长率也在不断提高，从2006年的48%提高到56.6%，这说明乙公司近几年的资产规模呈现出不断增长的趋势。

从资产增长的来源看，公司资产的增长大部分来源于所有者权益的增长，而且来源于所有者权益的增长由2006年的56.25%提高到2008年的.45%，说明该公司资产增长能力得到加强。