信用卡业务的风险战略

信用卡业务的风险战略

一、信用卡风险理论

1.逆向选择、道德风险所引起的业务风险

发卡银行与信用卡客户组成的信贷市场,是一个信息不对称市场。信用卡客户天然地拥有比发卡银行更充分的信息,发卡银行在未向信用卡客户发行信用卡之前,信用卡客户存在隐瞒自身不良条件以换取发卡银行审批通过的倾向;发卡银行清楚自己在信息占有中处于劣势地位,为了弥补可能遭受到的坏账损失,倾向于提高透支利率或者提高发卡条件,而这又进一步将“好的,风险较低的”信用卡客户挤走,而留下“坏的、风险较高的”信用卡客户,从而产生逆向选择。发卡银行在向信用卡客户发行信用卡之后,发卡银行对信用卡客户的个人行为缺乏有力的监控手段,难以督促信用卡客户按照发卡前的约定行事,信用卡客户有可能从事有损发卡银行利益的活动,如超出自身经济实力而进行的盲目高消费,从而产生道德风险。美国经济学家斯蒂格利茨指出,信贷市场上的信息不对称,以及由此而产生的逆向选择、道德风险甚至可以导致市场的崩溃。

2.委托-代理理论诱发的业务风险

信息经济学理论通常将拥有信息优势的一方称为代理人,将不具备信息优势的一方称为委托人,委托人与代理人之间的利益往往难以协调一致。首先,在代理人的选择上,委托人只能依据有限的“市场信号”,选择代理人,不能确保选出最佳代理人;其次,委托人很难设计出对代理人产生最大化激励效应的合同;再次,委托人无法准确判断企业利润与代理人努力程度的关联程度,无法完成按照企业所获利润来支付代理人报酬,如果完全凭借企业的利润状况来确定代理人的收益,无形中就将企业经营中的部分风险转移给代理人,代理人承担的风险将超过他所应承受的范围,从而无法达成协调的委托-代理关系;最后,委托人与代理人建立某种关系,该关系不能刺激代理人实现自身效用的最大化,在这种情况下,代理人将设法利用其信息优势降低努力程度,从而损害委托人的利益。

在信用卡业务经营管理中,发卡机构作为其母体银行的职能部门或事业部单元,通常扮演着代理人角色,它拥有的发卡权、授信审批权,而又不最终承担相应的风险责任,这往往造成发卡机构过分追求部门的短期利益最大化,并产生高风险的经营行为,从而积聚业务风险。发卡机构内部的管理层与执行层、操作层之间也存在委托-代理关系,管理层对执行层、操作层的努力程度等信息的了解不完整,无法准确判断发卡机构的经营业绩在多大程度上是由执行层、操作层的努力造成的,风险损失在多大程度上由执行层、操作层不能控制的因素造成的,执行层、操作层具有利用自身信息优势,做出损害发卡银行整体利益的可能性,比如对关系人审批发卡、风险监控不到位等。

3.经济的周期性波动引起的信用卡风险

银行的经营受经济的周期波动较大,银行的风险也往往在经济高速增长时期被掩盖,随着经济增长的减缓,风险也随之暴露。

国际上,在经济高速增长时期,居民收入随之增长,其未来收入预期较高,因此更原意透支消费,导致发卡银行信用风险加大,只是由于发卡有着较大的收益空间,风险尚未暴露。随着经济步入衰退期,居民收入因此下降,其信用卡还款来源变得不足,发卡银行的信用风险将浮出水面,往往给发卡银行造成巨额损失。21世纪初,发生在韩国的信用卡业务风险就是一个最好的例子。

二、 信用卡风险分类

1.信用风险

信用风险是指由于借款人没能履行事先约定的还款义务,而给银行造成损失的风险。信用卡的信用风险是指由于持卡人违反约定,不能按时足额归还透支款项,给发卡银行带来损失的可能性或不确定性,信用风险是信用卡风险中的主要风险。

信用风险产生的原因主要有:(1)持卡人客观上丧失偿还信用透支的能力。信用卡的消费信贷业务作为一项信用活动,存在着持卡人不能清偿到期债务的客观必然性,特别是当持卡人收入下降,其收入的现金流就有可能不足以偿还信用卡应付账款,持卡人的授信额度越大,信用风险也就越大。(2)持卡人主观上没有偿还债务的意愿,持卡人故意逃避责任,拒不履行透支还款义务。信用风险的主要表现形式为:其一,持卡人在领卡后,其职业、收入、财产、社会地位等经济和信用条件下降或恶化,无力偿还信用卡应付账款;其二,持卡人有能力归还信用卡应付账款,但故意逃避责任,不予归还。

2.操作风险

操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部事件所造成损失的风险,它包括法律风险,但不包括策略风险及声誉风险。信用卡的操作风险分布面广,种类繁多,包括制度管理方面的原因,如银行治理机制失效、内部控制失灵、业务流程不严等;人员方面的原因,如因操作人员的业务素质不高、道德水准低下,而产生的错误操作及内部欺诈;信息系统方面的原因,如银行卡交易系统处理发生异常中断、机具设备故障、客户信息发生泄露等。

3.市场风险

市场风险是指由于价格(利率、汇率等)的变动,给银行造成损失的可能性。市场风险反映到信用卡业务上,一方面,指利率风险,我国现行的信用卡透支利率高达18%,远远高于同期流动资金贷款利率,随着我国信用卡产业的不断成熟及金融业利率市场化步伐的加快,透支利率极有可能随之下调,将给发卡银行带来利息上的损失;另一方面,发卡银行通过发行国际卡,往往还保留了一部分外汇资金敞口,这部分外汇资金敞口面临着汇率变动的影响,从而造成汇率风险。

三、信用卡风险特征

信用卡业务是一项系统性较强的业务,涉及到银行卡组织、发卡银行、持卡人、特约商户等多个环节,信用卡风险既具有一般银行风险的特点,又有自身特有的风险特征,具体而言,具有如下特征:

1.客观性

信用卡风险与信用卡业务相伴相随,经济运行中存在不确定性及信息不对称的情况,客观上决定了信用卡风险的存在,信用卡的风险不可能消除。

2.单个客户风险大

信用卡业务是一个典型的无抵押消费信贷业务,贷款无具体的偿还期限,信用卡透支资产的唯一还款来源就是持卡人未来的现金流,因为无第二还款来源,单个客户信用卡透支的风险很大。

3.总体风险可控

就发卡银行而言,遵循“大数原则”,发卡银行可以通过扩大持卡客户群体,进行风险分散与掌控。作为主要风险的信用风险是可以管理并控制的,发卡银行可以通过精选目标客户,控制信用风险源头,通过增加资本金,调整风险资产来增强抵御风险的能力,通过实时监控、及时转移、补偿等方式将风险控制在一定的范围内。

4.隐蔽性

在经济运行的增长期,因为信用有借有还,贷款此借彼还,许多损失或不利因素被这种信用循环所掩盖。尽管隐蔽性可以在短期内为发卡银行提供缓冲机会,但它麻痹了发卡银行的风险防控神经,给其信用卡经营管理带来了巨大的风险隐患。

5.突发性

信用卡风险受经济周期影响较大,一旦经济处于衰退期,信用卡风险往往在突然间爆发,并陷入恶性循环。在经济衰退期,一些持卡人因收入下降,无法按期偿还欠款,将使发卡银行的贷款周转发生困难,导致其采用紧缩的信用,而紧缩的信用又进一步导致发卡银行贷款周转不畅,形成恶性循环。

6.非预见性

发卡银行与持卡人之间存在着较严重的信息不对称现象,发卡银行很难以低成本对持卡人的的资信状况做出精确的判断。根据信用卡从业人员的工作经验,

很难对信用卡申请人做出授信审批发卡判断,风险往往难以预见。

7.范围广泛

信用卡主要依托于计算机网络进行支付结算,在具体应用过程中涉及发卡银行、收单行、银行卡组织、特约商户、持卡人等多个环节,这些环节都有可能出现风险,从而给信用卡业务整体带来风险。同时,信用卡应用范围很广,除了在遍布全球的ATM、POS机上使用外,还能运用于多种电子终端,应用范围的广泛性,导致其业务风险范围也更加广泛。

8.对科技的应用较为敏感

信用卡业务是以高科技电子化为基础的业务,系统集成度高、对网络通讯的依赖程度高、电子设备的应用水平高,信用卡业务的每一步发展都建立在信息科技的基础上,科技应用在提高信用卡业务风险管理水平的同时,加大了信用卡业务风险的敏感性与脆弱性。

四、信用卡风险管理战略与策略

1.强化风险管理意识,突出信用风险管理在信用卡业务经营中的核心作用

如果说信用卡业务在发展初期,为了争夺市场而进行“跑马圈地”,市场营销是第一要务的话,那么,经过市场的培育与业务的发展后,信用风险管理将是信用卡业务经营成败的关键环节。信用卡业务经营的国际经验表明,坏账损失成本是信用卡业务成本的主要组成部分之一,并有趋势成为业务成本的最大部分,坏账损失能否得以管控直接决定了信用卡业务的盈利能力,因此,信用风险的管理至关重要,包括信用风险管理在内的风险管理能力将成为信用卡业务经营的核心竞争力。工商银行的信用卡业务在夺取“第一发卡银行”桂冠的同时,一定要提高风险管理能力,按照信用风险管理目标,将信用风险及由此产生的呆坏账管控到适当的水平,进而打造“最优发卡银行”。

2.适度提高风险容忍度,实现信用卡业务的质量、效益协调发展

风险管理的目的是通过承担一定的风险,并对其进行有效管理,以实现风险收益的最大化,风险是收益的源泉。由于信用卡业务的透支利率是传统信贷产品利率的近3倍,信用卡业务的收益将能覆盖更多的坏账,信用卡的坏账率目标理应高于传统的信贷业务坏账率,信用卡业务的信用风险不合理的下降,业务经营将会停滞。由于风险管理理念的偏差,一些国有控股大型商业银行的信用卡业务发展曾经受到严重影响,某一国有商业银行在进行“股改上市”期间,管理层将信用卡业务的信用风险比照传统信贷业务的信用风险进行管理,要求信用卡业务透支坏账率控制在2%以内(信贷业务的坏账率目标同样为2%)。不切实际的坏账率管理目标严重束缚了该银行各级机构发展信用卡业务的积极性,各级机构在严格的坏账率目标考核下,视透支为“洪水猛兽”,不敢发展信用卡的资产业务,不愿进行信用卡业务的扩张,在近2年时间内,业务发展缓慢,错失了业务发展良机,被一些新

业商业银行顺利赶超。因此,工商银行的各级管理层要提高对信用卡本质特征的认识,在风险可控,收益能够有效覆盖成本的前提下,整体提高信用卡业务风险的容忍度及坏账率标准。与此同时,工商银行应该对分支机构实行业务的分类管理,对风险管理水平较高、信用环境较好的分支机构,适度放宽坏账率标准,允许其大力发展信用卡资产业务,提升盈利水平;对风险管理水平较低、信用环境较劣的分支机构,从严掌握坏账率标准,切实防范风险。

3.健全信用卡业务的风险管理体系及业务处理流程

信用卡业务的运作模式有其自身的专业特点,其管理要求也需有别于银行其他业务,具体而言,要抓好如下六个环节:(1)授信制定。由发卡银行决策层收集和分析历史资料,制定有效的授信及管理制度,并确保授信及管理制度的有效遵循;(2)授信审批。按照授信确定的标准,对信用卡申请人进行严格筛选,对符合要求的客户,审批发卡,并授予合理的信用额度;(3)授权及监控。充分利用计算机系统,为持卡人提供信用卡交易授权服务,保证持卡人交易的便利性,并对持卡人交易行为进行实时监控,识别、分析持卡人的异常交易行为(比如频繁大额透支取现、新发卡立即满额透支等、批量客户透支、特约商户套现嫌疑等),对高风险的行为采取一定的风险管理措施,降低风险;(4)伪卡控制。提高计算机系统的安全性及运用水平,分析交易数据,设定控制参数及系统模板,制定防控伪卡,完善机具设备的伪卡识别水平,调查伪卡案件,杜绝伪卡案件发生;(5)客户联系。负责对短期逾期还款的持卡人进行电话还款提醒,必要时,通过上门、信函等形式进行摧收,负责对特约商户的联系、走访及管理,防止收单风险;(6)资产管理。负责对长期逾期(现阶段通常指180天以上)还款的持卡人进行诉讼,申请强制执行,以有效降低不良透支,保证银行债权的实现,对已形成的坏账,收集材料,予以核销。

具体到工商银行,为提高透支资产管理水平,可将信用卡透支资产管理流程划分为资产营销、交易控制、透支催收三个环节,并针对性地采取不同的风险管理措施。(1)在资产营销环节,应运用统计分析模型,对历年的客户用卡数据及资产质量数据进行筛选与分析,通过授信发卡,将收入高、风险可控、综合贡献度大的客户确定为目标客户,并广泛地向目标客户主动邀请发卡,对用卡状况良好、综合贡献度高的客户,主动调高其授信额度;(2)在交易控制环节,要依托强大的管理信息系统,健全客户用卡实时监控系统,开发客户贡献度、风险度评价系统,通过对持卡人交易账户的实时监控与分析,提早阻止持卡人恶意用卡,防止风险不断扩大。同时,要在对历年透支情况进行分析的基础上,通过决策模型预测持卡人违约情况,根据发生损失的可能性,采用相应的减少授信、止付、摧收等措施;(3)在透支催收环节中,要综合运用电话催收、信函催收、上门催收、司法催收等多种透支催收手段,对持卡人进行持续、有效地催收,在实践中也可将催收环节外包给具备一定资质的中介机构,以提高催收效率。

4.完善和拓宽风险化解渠道

一方面可以尽量转移信用卡业务风险。信用卡风险转移是发卡机构将风险转移给他人,减少自己损失的一种方法与手段,它能够促进信用卡市场向向成熟。具体到工商银行,可从以下两种方式入手,进行风险转移。其一,通过保证、质押进行

转移,对资信状况不佳,不符合免担保发卡的客户,可采用保证、质押方式进行发卡,并视保证人资质、质押物权利大小,对客户进行授信,在保证、质押办卡时,应注意审查保证人的资质及质押物的权属性质,签订有效的担保合同。其二,通过保险进行转移,可与保险公司进行合作,对持卡人欠款行为和卡被盗、遗失或冒用进行保险,保险期限应与信用卡的有效期一致,保险金额应覆盖相应的损失,通过支付保险费,让渡一部分利益给保险公司,降低发卡机构的风险。

另一方面是做好信用卡风险的追索与化解。信用卡的风险追索、化解机制主要包括持卡人交易行为控制、账款催收、呆账核销等。具体到工商银行:一是要加强对信用卡透支消费行为的监控,建立不良透支预警机制,针对不同还款行为的客户,采取不同的风险控制措施。开发并完善信用卡异常交易监控系统,对有不良还款记录的持卡人考虑增加担保,提高透支监控等级;对经常拖欠账款的持卡人要重新核定并调低其授信额度;对拖欠透支本息较严重者,立即对其信用卡进行止付;对持卡人交易行为短期内异常变化的,应及时同持卡人进行联系,视情况采取止付、催收等手段。二是建立健全账款催收机制,在持卡人的透支出现逾期的情况下,视逾期时间长短,采取不同的催收方式,对短期逾款的客户,以电话催收为主;对电话催收仍未还款,或电话联系不上的持卡人,采用信函催收方式,以保留司法诉讼证据;对逾款时间较长,采取电话、信函催收仍不还款的持卡人,进行上门催收;对逾期时间长的客户,要通过民事诉讼程序,予以清收,维护发卡机构债权;对逾期时间长、金额较大(金额5000元以上)或有其他严重情形的,要以持卡人涉嫌信用卡诈骗为名,向机关报案,以打击犯罪,减少损失。三是建立风险准备金制度,发卡机构应根据财政部、人民银行的有关规定,按时、足量的提取风险准备金并实行专户管理,一旦发生风险损失,及时按照相关的信用卡呆账核销程序,对损失予以核销,并对核销后的债权实行“账销案存”,继续予以清收。