国际商务专业基础(国际直接投资与公司)历年真题试卷汇编5(

题型有：1. 单项选择题 2. 判断题 3. 名词解释 7. 简答题

单项选择题

1． 买方信贷是指( )。[南京理工大学2011国际商务硕士]

A．出口方银行向本国出口商提供的贷款

B．出口方银行向外国进口商提供的贷款

C．进口方银行向外国出口商提供的贷款

D．进口方银行向本国进口商提供的贷款

正确答案：B

解析：买方信贷是指由出口商国家的银行向进口商或进口商国家的银行提供的信贷，用以支付进口货款的一种贷款形式。其中，由出口方银行直接贷给进口商的，出口方银行通常要求进口方银行提供担保；如由出口方银行贷款给进口方银行，再由进口方银行贷给进口商或使用单位的，则进口方银行要负责向出口方银行清偿贷款。 知识模块：国际直接投资与公司

2． 出口商装船后，如取得的提单上对所装货物的表面状况有不良批注，则该提单将成为( )。[暨南大学2011国际商务硕士]

A．收妥备运提单

B．不清洁提单

C．清洁提单

D．过期提单

正确答案：B

解析：根据提单上对货物外表状况有无不良批注，可分为清洁提单和不清洁提单。 知识模块：国际直接投资与公司

3． 根据UCP600的规定，信用证中负第一性付款责任的是( )。[暨南大学2011国际商务硕士]

A．通知行Advising bank

B．议付行Negotiating bank

C．申请人Applicant

D．开证行Issuing bank

正确答案：D

解析：信用证支付方式是一种银行信用，由开证行以自己的信用作出承付的保证。在信用证付款的条件下，开证行处于第一付款人的地位，信用证是开证行的付款承诺。 知识模块：国际直接投资与公司

判断题

4． 战略联盟一定是非股权模式的。( )[对外经济贸易大学2015国际商务硕士]

A．正确

B．错误

正确答案：B

解析：战略联盟的种类很多，从最简单的合作到股权投资，灵活性不断减少，长期承诺逐渐增加。因此，战略联盟也可以是股权模式的。 知识模块：国际直接投资与公司

5． 市场进入的后动优势是由于不确定性的存在而产生。( )[对外经济贸易大学2012国际商务硕士]

A．正确

B．错误

正确答案：A

解析：后动优势是指相对于行业的先进入企业，后进入者由于较晚进入行业而获得的较先动企业不具有的竞争优势，通过观察先动者的行动及效果来减少自身面临的不确定性而采取相应行动，获得更多的市场份额。 知识模块：国际直接投资与公司

6． 银行汇票与商业汇票的主要区别是，前者是用于银行转账支付的目的，而后者则用于商业转账支付的目的。( )[对外经济贸易大学2011国际商务硕士]

A．正确

B．错误

正确答案：B

解析：与银行汇票等相比，商业汇票的适用范围相对较窄，各企业、事业单位之间只有根据购销合同进行合法的商品交易，才能签发商业汇票。与银行汇票等结算方式相比，商业汇票的使用对象也相对较少。 知识模块：国际直接投资与公司

7． 企业间的战略联盟一定不涉及股权联系。( )[对外经济贸易大学2015、2011国际商务硕士]

A．正确

B．错误

正确答案：B

解析：企业间的战略联盟也可以采取股权式战略联盟这种方式。 知识模块：国际直接投资与公司

8． D／A 30天与D／P 30天相比，出口商要承担较大的风险，对进口商则较为有利。( )[暨南大学2011国际商务硕士]

A．正确

B．错误

正确答案：A

解析：由于承兑交单D／A是在进口人承兑汇票后，即可取得货运单据，并凭以提货，这对出口人来说，已交出了物权凭证，其收款的保障只能取决于进口人的信用，一旦进口人到期不付款，出口人就有可能蒙受货物与货款两空的损失。而付款交单D／P则是出口人的交单以进口人的付款为条件，即出口人发货后，取得装运单据，委托银行办理托收，并指示银行只有在进口人付清货款后，才能把商业单据交给进口人。 知识模块：国际直接投资与公司

9． 就付款责任而言，保兑信用证的保兑行和开证行同样负第一性付款的责任。( )[暨南大学2011国际商务硕士]

A．正确

B．错误

正确答案：A

解析：信用证一经保兑，受益人便取得了开证行和保兑行的双重付款保证。保兑行是应开证行要求在L／C上加具保兑的银行，它在加具保兑后就与开证行处于相同的地位，对受益人承担第一性付款责任，即只要受益人提供了符合信用证规定的单据，保兑行必须付款，或承兑或议付。 知识模块：国际直接投资与公司

10． 按照国际惯例，凡L／C中没有注明可否转让字样的，即可视为不可转让L／C。( )[暨南大学2011国际商务硕士]

A．正确

B．错误

正确答案：A

解析：凡信用证中未注明“可转让”的，就是不可转让信用证。UCPS00和UCP600均规定，只有明确指明“可转让”的信用证方可转让。 知识模块：国际直接投资与公司

11． 根据承兑人的不同可以把汇票分为银行汇票和商业汇票。( )[暨南大学2011国际商务硕士]

A．正确

B．错误

正确答案：B

解析：按出票人不同，汇票分为银行汇票和商业汇票。按承兑人的不同，汇票分为银行承兑汇票和商业承兑汇票。 知识模块：国际直接投资与公司

名词解释

12． 战略联盟[财经大学2018国际商务硕士；中南财经大学2017国际商务硕士；对外经贸大学2016国际商务硕士；苏州大学2014国际商务硕士；武汉大学2014、2012国际商务硕士；江西财经大学2013国际商务硕士]

正确答案： 战略联盟是指两上或两个以上的企业或公司为了达到共同的战略目标而采取的相互合作、共担风险、共享利益的联合行动。由于产品的特点、行业的性质、竞争的程度、企业的目标和自身优势等因素的差异，企业间采取的战略联盟形式自然也呈现出多样性。公司战略联盟可以创造规模经济，实现企业优势互补，形成综合优势，有效地占领新市场，有利于处理专业化和多样化的生产关系。 涉及知识点：国际直接投资与公司

13． negotiation credit[东北财经大学2011国际商务硕士]

正确答案： 议付信用证(negotiation L／C)是指开证行在信用证中，邀请其他银行买入汇票及／或单据的信用证。即允许受益人向某一指定银行或任何银行交单议付的信用证。 按是否限定议付行，议付信用证可分为公开议付信用证和议付信用证两种。其中，前者是指任何银行均可办理议付；后者则是指仅由被指定的银行办理议付。 议付与付款的主要区别之一是：议付行在议付后如因单据与信用证条款不符等原因而不能向开证行收回款项时，还可向受益人追索；而指定的付款行(以及开证行、保兑行)一经付款，即再无权向受益人追索。 涉及知识点：国际直接投资与公司

14． 出口管理公司[对外经济贸易大学2011国际商务硕士]

正确答案： 出口管理公司由一些出口专家组成，它的作用相当于其客户企业的出口营销部或国际业务部。出口管理公司通常接受两种形式的出口委托：一种形式是出口管理公司帮助一个企业建立出口业务，当业务运转正常时，便完全移交给该公司，并由该公司经营；另一种形式是出口管理公司接受委托是以它承担销售公司产品的连带责任为条件的。许多出口管理公司擅长于在特定的行业和特定的地区为一些公司提供服务。 涉及知识点：国际直接投资与公司

15． 并购[财经大学2016国际商务硕士；山东大学2015国际商务硕士；中南财经大学2014国际商务硕士；河北工业大学2011国际商务硕士]

正确答案：并购是兼并和收购的总称，是指一国企业(又称并购企业)为了达到某种目标，通过一定的渠道和支付手段，将另一国企业(又称被并购企业)的所有资产或足以行使运营活动的股份收买下来，从而对另一国企业的经营管理实施实际的或完全的控制行为。 公司的国际并购涉及两个或两个以上国家的企业，两个或两个以上国家的市场和两个以上控制下的法律制度，其中“一国性企业”是并购发出企业或并购企业，“另一国企业”是它国被并购企业，也称目标企业。这里所说的渠道，包括并购的性企业直接向目标企业投资，或通过目标国所在地的子公司进行并购两种形式，这里所指的支付手段，包括支付现金、从金融机构贷款、以股换股和发行债券等形式。而公司的国内并购是指某一性企业在其国内以某种形式并购本国企业。 涉及知识点：国际直接投资与公司

16． 福费廷[南京大学2011国际商务硕士]

正确答案： 福费廷或称为无追索权的融资，又称买断、包买票据，是指延期付款的大宗贸易交易中，出口商把经进口商承兑的，并按不同的定期利息计息的，通常由进口商所在银行开具远期信用证，无追索权地售予出口商所在银行或大金融公司的一种资金融通方式。它是一种为出口商贴现已经承兑的、通常由进口商方面的银行担保的远期票据服务，属票据融资。通过以无追索权的方式买断出口商的远期债权，融资银行或大金融公司对已经信用证开证银行承兑的远期汇票向出口商提供票据贴现，这样出口商能够立即回笼资金，使出口商在获得出口融资的同时，消除了因汇率和利率变动带来的潜在收汇风险。 涉及知识点：国际直接投资与公司

17． 特许经营[厦门大学2011国际商务硕士；河北工业大学2011国际商务硕士；江西财经大学2012国际商务硕士]

正确答案：特许经营指特许者将自己所拥有的商标(包括服务商标)、商号、产品、专利和专有技术、经营模式等以特许经营合同的形式授予被特许者使用，被特许者按合同规定，在特许者统一的业务模式下从事经营活动，并向特许者支付相应的费用。按我国法律规定，特许经营是一种销售商品和服务的方法，而不是一个行业。 作为一种商业经营模式，在特许经营的经营过程和方法中有以下四个共同特点：①个人(法人)对商标、服务标志、独特概念、专利、经营诀窍等拥有所有权；②权利所有者授权其他人使用上述权利；③在授权合同中包含一些调整和控制条款，以指导受许人的经营活动；④受许人需要支付权利使用费和其他费用。 涉及知识点：国际直接投资与公司

18． 交钥匙工程[上海大学2018国际商务硕士；江西财经大学2011国际商务硕士]

正确答案： 交钥匙工程指公司为东道国建造工厂或其他工程项目，一旦设计与建造工程完成，包括设备安装、试车及初步操作顺利运转后，即将该工厂或项目所有权和管理权的“钥匙”依合同完整地“交”给对方，由对方开始经营。因而，交钥匙工程也可以看成是一种特殊形式的管理合同。 涉及知识点：国际直接投资与公司

19． 间接控股[上海财经大学2011国际商务硕士]

正确答案： 间接控股是指未直接持有股份而是通过其直接控股的子公司持有50％以上股份的方式，获得对另一家或几家公司的财务和经营方针控制权的企业集团结构。间接控股的形式有：①父子孙结构，即母公司直接拥有子公司甲80％的股份，子公司甲又直接拥有它的子公司乙70％的股份，则母公司间接拥有子公司乙56％的股权；②联属结构，即母公司持有另一家公司(乙)的股份虽未达到半数以上，但通过其子公司(甲)持有乙公司的股份，累计已达到半数以上的股份，由此而形成的企业集团结构。 涉及知识点：国际直接投资与公司

简答题

20． 战略的内涵是什么?对于组织设计意味着什么?[对外经济贸易大学2015国际商务硕士]

正确答案：(1)战略的内涵 企业采取战略的内涵是试图取得低成本优势、产品差异化优势和转移核心能力。通过区位经济、规模经济和学习效应获得低成本；通过为不同市场提供差异化产品来应对当地差异；在公司的全球营运网络中，通过子公司之间创新流动来实现核心能力的转移。战略强调相互作用的全球学习。当企业在全球范围内任何一个营运网点开发出了有价值的创新，并因此提升了核心能力时，企业就会把这个创新运用到全球其他的营运网点中去。 (2)战略对组织设计的意义 战略作为国际环境与组织之间的桥梁，直接影响企业的组织设计。企业的战略与组织设计之间存在着相互作用的关系，企业的战略通过组织设计来实现，组织设计服务于企业战略。具体而言，战略对于组织设计的意义主要体现在以下两方面： ①战略决定组织结构的设计。 企业的战略在不同发展阶段，必有不同的组织结构与之相适应。不同的战略要求不同的业务活动，导致企业各部门和岗位的变化；战略决定组织结构，战略重点的转移必将引起组织结构的改变，各部门和岗位在企业组织中重要程度的改变，随之做出相应的调整。 ②战略决定组织运行的设计。结构设计和运行设计有效结合才能满足企业经营战略对组织设计的基本要求。组织结构设计需要与相应的战略和组织运行设计相匹配，采用职能制结构和采用横向型结构的组织，在流程、职权、绩效评估和激励方面的设计有明显的不同；反过来，组织结构受到组织运行设计和战略的影响。仅仅组织结构与战略匹配，是无法保证战略的顺利实现，必须有组织运行设计予以支持。 综上所述，战略决定了组织设计，战略和组织设计应该相互协调，共同作用推动企业的发展。组织结构是为了实现经营目标而确定的一种内部权力、责任、控制和协调关系的形式。如何设计组织结构的关键就是战略采用了什么样的形式，如果组织设计与战略相匹配，那么将起到推动企业发展的作用。如果组织设计的形式违背战略，那么将阻碍企业的发展。 涉及知识点：国际直接投资与公司

21． 信用证中有如下文件要求：“CERTIFICATE ISSUED BY VESSEL OWNER／CAP.TAIN／CARRIER OR BY ANY OR HEIR AGENTS STATING THAT THE CARRYING VESSEL IS SUBJECT TO THE INTERNAToNAL SAFETY MANAGEMENT(ISM CODE) AND VESSEL IS CONFERENCE LINE VESSEL OR IS SAILING ON REGULAR LINER SERVICES AND／OR IS A MEMBER OF P&I CLU

B．” 请分别说明上述各项要求是什么，以及要求证明上述各项的目的。[东北财经大学2011国际商务硕士]

正确答案：需要由船东、船长或承运公司签发的证明文件，或者由任何或是合法机构声明承运船只符合进出口安全管理的章程且船只是同盟定期船或者提供定期班轮服务或者／和是船东保赔协会的成员。 要求证明上述各项的目的：可以起到安全保证的作用，通过这些要求可以缓解买卖双方互不信任的矛盾。通过提供具有权威性的证明文件，可以增加货物运输过程中的安全度，提高进口商收到符合要求的货物的概率。 涉及知识点：国际直接投资与公司

22． 简述银行保函与备用信用证的异同点。[东北财经大学2012国际商务硕士]

正确答案：银行保函是指银行或金融机构应申请人或委托人的要求向受益人开立的担保履行某项义务的，有条件承担经济赔偿责任的书面承诺文件。 备用信用证，又称商业票据信用证，是指开证行应开证申请人的请求对受益人开立的承诺某项义务的凭证。当开证申请人未能按时偿还贷款或货款或未能履行投标义务时，开证行为其支付。 (1)银行保函与备用信用证的相同之处是：银行保函和信用证均属银行信用，开立“见索即付”保函的银行与开立备用信用证的银行的付款责任都是第一性的；都规定有金额；皆有有效期限和保付条款等。 (2)银行保函与备用信用证很相似，但二者还是有区别的，主要表现为以下三方面： ①备用信用证属于跟单信用证的一种，具有跟单信用证的特点，坚持表面相符和合理谨慎处理单据，凭单据付款，与主合同(买卖合同)无关；而银行保函，特别是从属性担保银行承担第二性付款责任的保函在接受受益人索偿时须经调查，证实申请人违约或未付款后才予以支付，所以银行保函有时受主合同的牵连。如果属于“见索即付”的保函，则与备用信用证完全一样。 ②银行保函各当事人处理业务时，适用国际商会制定的《合约担保统一规则》和《见索即付保函统一规则》；而备用信用证适用国际商会制定的《跟单信用证统一惯例》(UCP600)和《国际备用证统一惯例》(ISP98)。可见，它们之间适用的国际贸易惯例是不同的。 ③银行保函的当事人比备用信用证的当事人少，只有开具保函的担保银行承担付款义务；而备用信用证不仅开证行要承担付款义务，开证行还可以授权另外的银行作为付款行接受单据，向受益人付款。 涉及知识点：国际直接投资与公司

23． 海运提单的作用体现在哪些方面?[对外经济贸易大学2011国际商务硕士]

正确答案：海运提单是指由承运人或其代理人签发的，用以证明货物运输合同和货物已接收或装船，并保证据以交付货物的单证。提单是一种有价证券，同时代表物权和债权。提单主要有以下三个作用： (1)货物收据。提单是承运人签发给托运人的收据，确认承运人已收到提单所列货物并已装船，或者承运人已接管了货物，已代装船。 (2)运输契约证明。承运人与托运人间关于运输的权利义务关系以提单作为运输契约的凭证。 (3)所有权凭证。作为所有权凭证，谁持有提单，谁就有权要求承运人交付货物，并且享有占有和处理货物的权利，提单代表了其所载明的货物。在货物交付给进口商之前，它可以用来获取付款或是付款的书面承诺。在装运前或装运时以及在进口商最终付款前，出口商也可将提单作为附属担保品，要求当地银行垫付货款。 涉及知识点：国际直接投资与公司

24． 企业对外直接投资要考虑哪些因素?[首都经济贸易大学2011国际商务硕士；宁波大学2012国际商务硕士]

正确答案：(1)企业对外直接投资的目的 如果对外直接投资的目的是寻求资源，那么企业就应选取那些资源丰富、价格便宜、开采和运输条件好的国家和地区作为目标地区；如果对外直接投资的目的是获得先进技术和管理经验，那么企业就应该到那些具有高科技产品或行业的发达国家去投资。因此，对外直接投资的目的决定对外投资的方向。 (2)企业自身的竞争优势 企业自身的竞争优势是实现经营的根本保证。到国外从事生产的企业与当地竞争对手相比，要面临一定的附加成本。因此，要确保企业的投资有利可图，必须具备当地竞争者所没有的优势。企业的竞争优势包括产品的生产技术、销售管理、资金等方面的优势。企业自身的竞争优势能否发挥将影响对外投资的方向。 (3)东道国的区位优势 东道国具有的区位优势是企业对其进行投资的重要因素，否则，企业就会选择出口或许可证生产等方式来发挥其所有权优势。东道国所具有的区位优势可以通过其良好的投资气候、巨大的市场潜力、丰富的劳动力和自然资源等要素直接表现出来，也可以通过其与第三国在地理上、政治上或经济上有某种特定关系而间接表现出来。 另外，投资国与东道国之间的运输成本及贸易壁垒、语言文化、民族习惯和国家问的政治关系、历史联系也都是企业对外投资需要考虑的因素。 涉及知识点：国际直接投资与公司

25． 请解释战略联盟并说明战略联盟的优缺点。[厦门大学2011国际商务硕士]

正确答案：(1)战略联盟的定义 战略联盟是指两个或两个以上的公司，出于对整个世界市场的预期目标和企业各自总体经营目标的需要，以签订长期或短期契约为形式而建立的局部性相互协作、彼此互补的合伙、合作企业的一种联合经营方式。 (2)战略联盟的优点 ①战略联盟有利于进入一个外国市场。例如，许多企业感觉如果它们想成功进入中国市场，就必须找一家了解业务状况和有着良好联系的当地企业作为合作伙伴。 ②战略联盟还使企业分担了开发新产品或工艺的固定成本(及其风险)。③战略联盟是把企业单靠自己很难开发出来的互补技能和资产结合起来的途径。 ④组建战略联盟有助于企业建立有益的行业技术标准。 (3)战略联盟的缺点 ①战略联盟存在的固有风险。组建联盟可以分摊风险但不可能完全规避风险。无论协议制定得多么详细，技术上的失败仍然是联盟失败的主要原因之一。 ②战略转换。有的联盟是为了克服双方固有的弱点，取长补短而建立的。然而随着时间的推移和战略环境的变换，当其中一家企业的弱点不再存在时，它的战略也应随之发生转换，这样联盟存在的基础发生了变化，另一家企业也不得不改变它的合作战略。 ③经营运作的有效性。战略联盟的运作要求管理者具有创新的管理方法和技能，这对于初涉此道的企业和管理者来说是有些困难的。 ④竞争。联盟双方所拥有的技术保护是敏感问题，如果一方将其用于私自目的，甚至被用来与主要竞争对手成立另一个联盟就构成竞争关系。 涉及知识点：国际直接投资与公司

26． 简述国际直接投资的方式有哪些?[河北大学2012国际商务硕士]

正确答案：国际直接投资是指一国的自然人、法人或其他经济组织以取得或拥有国外企业的经营、管理权为特征的投资。也就是说国际直接投资的投资者参与所投资的国外企业的经营和管理活动。国际直接投资的方式： (1)新建方式 新建方式又称绿地投资，是指投资主体在东道国境内依照东道国的法律设立的部分或全部资产所有权归外国投资者所有的企业。创建新企业会直接导致生产能力、产出和就业的增长。 新建方式的基本形式有： ①国际独资企业，包括国外分公司、国外子公司和国外避税地公司； ②国际合资公司，包括股权式合资企业和契约式合资企业。 (2)并购方式 并购包括兼并和收购两种方式。 兼并是指两个或两个以上的企业按照某种协议联合组成一个企业的产权交易行为。通常是指一家企业以现金、证券或其他形式购买取得其他企业的产权，使其他企业丧失法人资格或改变法人实体，并取得这些企业的决策权和控制权的经济行为。 收购是指一企业以某种条件获得另一企业的大部分产权，从而处于控制地位的产权交易行为。通常也是一家企业以现金、证券或其他形式购买另一家企业的部分或全部资产或股权。 并购的类型有： ①从并购双方的行业关系划分，并购可以分为横向并购、纵向并购和混合并购。 a．横向并购：生产或销售相同或相似产品的企业之间的并购。 b．纵向并购：生产相同或相似产品但又处于不同生产阶段的企业之间的并购。 c．混合并购：不同行业的企业之间的并购。 ②从并购行为的结果来看，并购可以分为部分并购和整体并购。 a．部分并购：部分并购又称参与股份，只并购企业的部分资产和产权。 b．整体并购：整体并购是指收购企业取得被收购企业的全部资产所有权。③从并购公司是否和目标公司接触来看，并购可以分为直接并购和间接并购。 a．直接并购：收购公司与目标公司根据双方的协议完成所有权的转移。 b．间接并购：收购企业通过在市场上收购目标公司已发行和流通的具有表决权的普通股，从而取得目标公司控制权的行为。 ④按并购交易是否通过证券交易所，并购划分为要约收购和协议收购。 a．要约收购：并购公司拟通过证券交易所的证券交易，收购被收购上市公司已发行的股份超过30％时，依法向该公司所有股东公开发出收购要约。 b．协议收购：并购公司不通过证券交易所，直接与目标公司通过谈判进行协议收购。 ⑤按照目标公司是否是上市公司，并购可以分为私人公司并购和上市公司并购。 a．私人公司并购：并购公司在非证券交易所对非上市公司的收购。 b．上市公司并购：并购公司在证券交易所通过对上市公司股票的收购而实现的并购。 ⑥按照并购的融资渠道划分，并购可以分为杠杆收购、管理层收购和联合收购。 a．杠杆收购：收购公司投资设立一家直接收购公司，该公司以其资本及未来买下的目标企业的资产和收益为担保向银行借款、发行债券、向公开市场借贷等方式，以借贷的资本获得目标公司的股权或资产，完成对目标企业的收购。 b．管理层收购：一个企业的管理层人员通过举债或与外界金融机构合作收购一家企业。 c．联合收购：两个或两个以上的投资者通过协议同时收购同一企业不同部分的一种行为。 (3)非股权参与方式 非股权经营是指公司在东道国企业中不参与股份，通过向东道国企业提供技术、管理、销售渠道等与股权没有直接联系的各项服务(无形资产)参与企业的经营活动，从中获取相应的利益与报酬。 非股权经营的形式有： ①许可证贸易：公司与东道国的公司通过合同，在公司获得一定收益的情况下，授权东道国企业使用某种已经注册的商标、专利、其他工业产权或未经注册的专有知识。许可证贸易涉及的工业产权和技术通常包括专利、商标、专有技术或专门知识等内容。 ②合同安排：公司以承包商、代理商、销售商和经营管理者的身份，通过承包工程、经营管理等方式参与东道国企业的经营活动，获取一定的报酬的经营方式。 涉及知识点：国际直接投资与公司

27． 简述企业选择出口、技术授权、对外直接投资主要考虑的因素。[江西财经大学2011国际商务硕士]

正确答案：所有的进入模式都各有利弊，由于这些优点和缺点的存在，从中选择一种模式时，交易成本就不可避免。尽管存在着这样的交易成本，但还是能对选择哪一种进入模式应该考虑的因素做一些总结。 (1)核心竞争力和进入模式 ①技术诀窍 如果企业的竞争优势(它的核心竞争力)建立在对特有的技术诀窍的控制基础之上，那么应尽可能地避免技术授权与合资经营安排以使对技术的失控降到最低限度。因此，它极有可能采用全资子公司的安排。但是，这条规则也不是一成不变的。有时候，可以通过技术授权或构建合资安排来减少授权接受方或合资合伙者盗用企业的技术诀窍的风险。另一种例外情况存在于企业感到其技术优势只是暂时的，它预计到竞争对手会很快模仿其核心技术时。在这种情况下，企业可能希望尽快地把其技术转让给外国企业，以赶在模仿发生之前就获得对其技术的全球认同。通过把技术转让给竞争对手，企业可以阻止它们开发它们自己的技术——可能是更好的技术。其次，通过转让技术，企业可以把其技术塑造成行业的主导设计。但是，技术授权的吸引力可能被对技术失去控制的风险所超出，故而技术授权应加以避免。 ②管理诀窍 对于竞争优势是建立在管理诀窍基础之上的企业，失去对管理技能控制的风险并不大。故而，许多服务企业愿意选择特许经营与子公司混合的方法来对特定的国家或地区内的特许经营进行控制。子公司可以是全资的，也可以是合资的，但是大多数的服务企业发现与当地合伙者合资经营能最好地控制子公司。合资企业在政治上往往也更能被接受，它把当地的一系列知识带给了子公司。 (2)成本降低的压力 成本降低的压力越大，企业越有可能希望把出口与全资子公司相结合。通过在要素条件最佳的区位从事制造活动，然后出口到世界其他国家，企业可能实现巨大的区位和经验曲线经济。然后企业可能把最终产品出口到设立在不同国家中的销售子公司，这些子公司通常是独资拥有，担负着监督在某一特定国家中的分销情况的责任。建立全资销售子公司比合资安排和利用外国销售代理更受欢迎，因为它能使企业对营销工作实行严密控制，以协调全球分散的价值链。它还使企业有能力利用在一个市场中集聚的利润来改善它在另一个市场中的竞争地位。换句话说，追逐全球标准化或战略的企业往往选择建立全资子公司。 涉及知识点：国际直接投资与公司

28． 有人说：国际投资中的合资经营是用永久性的办法解决暂时性的问题。因为其中一方提供的往往只是暂时性的资产(例如对当地市场的基本知识，解决企业开办时的种种人事关系问题等等)，你同意吗?如果合营的一方认为另一方的贡献只是暂时性的，对合营企业的经营会有什么影响?问题应当怎样解决?[浙江工商大学2011国际商务硕士]

正确答案：(1)这个观点不完全正确。在国际投资中，企业将面临很多困难和风险，这有政治、经济、文化各个方面的因素，例如一国的、企业的技术局限、文化障碍，这些问题将长期伴随着企业的经营发展，因此，合资经营是用永久性的办法解决暂时性的问题，这种说法是片面的。 (2)如果合营的一方认为另一方的贡献只是暂时性的，那么双方将在企业的控制权和战略目标上产生分歧和矛盾冲突，长期以往，可能导致合营企业经营的破裂。 (3)针对上述问题，企业应该防患于未然，采取下述几方面措施： ①充分了解和认识合资伙伴，争得谈判主动权 合营各方应对合资伙伴进行分析、研究，了解其长期战略、全球战略，充分考虑到对方的风险控制机制、生存环境、管理手段、激励机制、资本市场评级和活跃程度等内外因素，这样就会在谈判中心中有底，对谈判交易非常有帮助。 ②在合作中，取其之长，补己之短，尽快缩短差距 在合资合作中，应积极学习对方先进的管理理念、管理方法、先进的HSE标准体系，特别是公司的人力资源管理，尽快缩短差距的重点。 ⑧在控制权组合中发挥自身优势，与对方形成长期的制衡 在不能对公司绝对控股的情况下，对合资企业资源的控制应该合理，在董事长、总经理的选择中维护自身的利益，争取对公司能产生实质性的影响。 ④建立母公司对合资公司的控制机制 建立东道国高层管理人员对母公司汇报制度，明确汇报渠道，建立母公司对东道方高层管理人员考核制度以及加强东道国股权代表的管理。 ⑤激励人才、留住人才、培养人才 由于合资企业特殊的公司背景，能学到国际先进的管理理念和管理方法，人才成长、成熟得比较快，母公司如何激励派遣人员，留住他们也是一个比较突出的问题。除了高薪激励，实现与外方派遣人员真正意义的同工同酬外，东道国母公司应当创造一个开放自由、充满人性关怀、尊重人才的环境，母公司对派遣人员经常的沟通、关心，及时为他们疏导工作压力等，都是留住人才的有效手段。此外，为满足集团公司加快对外开放步伐，增强综合竞争力，需要迅速培养和造就一批熟悉合资企业设立、建设、经营，通晓相关法律、法规和谈判规则的国际化高级管理人才。 涉及知识点：国际直接投资与公司

29． 简述国际许可贸易的优点及其局限性。[浙江工商大学2012国际商务硕士]

正确答案：(1)许可贸易的优点 相对于产品出口、直接投资而言，许可证贸易具有独特的优势： ①能避开进口国、作为产品出口转换形式的最佳途径。 ②可大大降低或避免国际营销的各种风险。例如，授方的资金没有进入国际市场，减少了受方所在国的外汇管制风险；纯粹的技术使用权许可，不存在独资或合资的企业被东道国没收征用的政治风险；由受方利用技术进行产销活动，使市场竞争与汇率变动等风险转移到受方身上。 ③可节省高昂的运销费用，提高价格竞争的能力。 ④有利于特殊技术的转让。某些关系到进口国国计民生的重要工业产品无法采用投资或产品出口方式，而通过许可证贸易便能顺利地涉足于这些产品的生产经营领域。 ⑤便于服务性质的企业进入国际市场。如各种类型的咨询公司、技术服务公司等企业本身并不制造产品，许可证贸易便为它们的无形产品(技术)进入国际市场提供了便利条件。 《)使小型制造企业也能进入国际市场。这一优点对于我国众多的制造企业来说尤为重要。 (2)许可贸易的局限性 小型制造企业实力不足，缺乏资金，难以采用直接投资在国外生产经营产品的方式。但只要拥有某项对市场具有吸引力的技术，同样可以通过许可证贸易的方式进入国际市场。客观地评价许可证贸易方式，它也有一些不足之处： ①必须具备一定的条件。并非任何企业或任何技术都能进行许可证贸易。当企业拥有驰名商标、良好商誉、先进技术并对受方有吸引力时，许可证贸易才能成为现实。 ②授方对目标国家的市场经营难于控制。许可证贸易双方并非从属关系，而是等同于买卖关系，不管受方的市场经营状况如何，授方也不能对其加以直接控制，充其量只能把受方视为自己在国外的经销商，市场经营状况不佳可能会对授方及其产品的声誉造成不良的影响。 ③授方的纯收益可能会受到目标国家经营状况的制约。当采用提成的办法计算转让费用时，授方的纯收益的多少就要由产品在目标国家的竞争能力、销售数量、盈利水平来决定。 ④授方可能在国际市场上培养了自己的竞争对手。许可证贸易实际上是授方把一部分技术的优势、独占的权力转让给了受方，说到底是让出了一部分现实市场和潜在市场，这是授方的风险损失。因此，在技术出口之前就要权衡利弊，估算这种风险损失，拟定补救的办法，然后才作出决策。 涉及知识点：国际直接投资与公司

30． 企业可以采用4种基本战略在国际环境中参与竞争：国际战略、多国战略、全球战略、战略。请阐述这四种基本战略的含义，比较它们之间的异同。并说明每一种战略的利弊。[中山大学2015国际商务硕士]

正确答案：全球化背景下的战略可以分为国际战略、多国战略、全球战略和战略4种模式。每种战略各有其优缺点，各种战略的适用性取决于降低成本和地区调适压力的程度大小。图2—1为这四种基本战略的对比。 (1)国际战略 ①含义 国际战略指向国外市场转让当地竞争者缺少的技能和产品，利用母国的创新来提高海外子公司的竞争地位。国际化进程主要依靠母国开发的新产品、程序和战略转移到海外欠发达市场，其核心内容是确定母公司在技术创新和开发能力上有怎样的竞争优势以及在产品生命周期的哪个阶段通过经营方式转移到国外。 ②利弊 国际战略的优点是集中管理，可以节约大量的成本支出；缺点是产品对东道国当地市场的需求适应能力差。所以如果一个公司选择国际战略，需要具备核心竞争力，并且对手不具备这种能力，同时企业面临的本土化和降低成本压力都相对较弱。 (2)多国战略 ①含义 多国战略是根据不同国家的不同市场，提供能满足当地市场需要的产品和服务。采用多国战略的企业寻求的是地区调适最大化。多国战略把重点放在最大限度地顾及东道国的差异上，以广泛地改造其提供的产品和营销策略以适应不同国别条件。多国战略的核心内容是确定各个东道国市场的需求特征，生产什么样的产品才能满足东道国市场的需求，这样就能从组织结构、决策机构、人力资源、经营方式等方面提高子公司对东道国经营环境的适应能力。 ②利弊 多国战略的优点在于公司对东道国的市场需求适应能力强，市场反应速度快，可以弹性地适应当地消费者需求和竞争等方面的要求，容易被当地社会所接纳。其缺点表现在：首先，资源分散造成的成本上升，公司需要在各主要市场建立不同的营销和生产方式，增加管理成本；其次，子公司的自主性强，可能会影响各子公司在价值活动方面的协同，影响它们之间的知识共享，可能会损害形象的统一性。此战略的适用情境是本地化反应压力较大。 (3)全球战略 ①含义 全球战略指公司从全球角度出发，利用不同国家和地区的区位比较优势，把价值链的各个环节和职能加以分散和配置，有机地结合，实现综合一体化的经营，努力降低成本，获得长期利益。因此，采取全球战略的企业强调的是增加盈利能力。全球战略的核心是确定什么样的产品是全球产品；怎样在全球范围内合理配置有限的生产资源，实现全球产品的大规模生产经营；如何通过集权管理和决策，有效协调和控制全球范围内的生产活动，从而提高企业的经营效率。 ②利弊 全球战略的优点在于能够集中力量建立规模经济优势，将制造活动转移至低成本国家，增强灵活性，可以有效地降低成本。 全球战略的弊端在于：a．全球化需要增强协调，加强报告甚至增加员工，这将会明显引发管理成本；b．过度集中化会损害当地公司的动力和士气；c．产品标准化可能会导致一种产品不能满足任何客户的结果；d．活动集中化可能会降低反应速度和灵活性。 (4)战略 ①含义 企业采取战略是为了同时取得低成本优势、产品差异化优势和技术的扩大效应。通过区位经济、规模经济和学习效应获得低成本；通过区域市场解决地方差异问题以实现产品差异化；通过在公司全球营运网络的子公司间实行技术流动促进技术的扩大效应。 ②利弊 战略的优势在于通过建立内部依赖能够使全球的资源融为一个整体，母子公司之间、子公司之间可以建立价值链条上的垂直和水平联系。但战略虽然理论上是最佳的选择，实践中却难以实施。 (5)四种基本战略的异同 ①相同点 四种战略都是企业在全球化背景下进入国际环境和在国际环境中参与竞争的形式，企业无论采取哪种战略形势，其最显然的目标都是股东利益最大化。 ②不同点 四种战略形式的不同点具体如表2—1所示。 涉及知识点：国际直接投资与公司

31． 一国企业进行对外直接投资时在法律地位上，可以采用哪两种形式?各自的优缺点是什么?[上海财经大学2011国际商务硕士]

正确答案：(1)一国企业进行对外直接投资时在法律地位上，可以采取独资与合资两种形式： ①独资企业 独资企业是指投入企业的资本完全由一国的投资者提供，投资者对投资企业的股权拥有比例在95％以上的企业。独资企业包括分支机构、附属机构、子公司等。它可以采取收买现有或建立新的企业来进行。 ②合资企业 合资企业是指两国或两国以上的投资者在一国境内根据投资所在国的法律，通过签订合同，按一定的比例或股份共同投资建立、共同管理、分享利润、分担亏损和风险的股权式企业。合资企业可分为股份公司、有限责任公司，并具有法人地位。在中国主要包括中外合资经营企业与中外合作经营企业。 (2)两种形式各自的优缺点为： ①独资企业的优缺点： 独资企业的优势在于它的绝对控股权，在企业决策方面具有一致性和连续性；缺点在于对东道国国家的法律、不甚了解，这会导致一些经营的风险，对东道国的市场进入机制不了解，在市场进入方面也会遇到困难，甚至可能会造成无谓的成本损失。 ②合资企业的优缺点： 合资企业的优点是对东道国的法律等方面有敏锐正确的把握，从而能够及时地规避风险，在市场进入方面也会更加容易一些。缺点是在企业的决策上会造成分歧，从而导致企业的不一致性，对企业的长期发展不利。 涉及知识点：国际直接投资与公司