对我国国有商业银行的分析 ◆石启蒙 （辽东学院） 【摘要】此次全球金融危机昭示国有银行在金融危机下具有的特殊效用，具有存在的内在逻辑。在我国，即使在金融危机过去后，国家绝对控股商业银行特别是大银行的原则仍应坚持，需要其维护国家济、社会、文化、伦理等框架中进行。新政治经济学研究政治对经 济、经济对政治的相互影响，且运用数学模型进行分析，这是它与 古典政治经济学相区别的地方。 的金融安全、实现国家的资本意志和目标。我国国家控股银行 国有商业银行的出资人是国家，国家代理人是，国有商业 的表现也证明国有银行具有自增强功能，在市场竞争的作用下，国 银行改革前是１００％由所有，因此我们完全可以用公有制的逻 有银行为生存会改革自己，强身健体。 辑来分析国有商业银行的行为。公有制企业的目标是对社会资源 【关键词】商业银行 国家控股价 的经济效率和社会效率的追逐即经济效益和社会效益的统一。 ，一、国有商业银行的作用是其他银行不能替代的 政治性和的作用是公有制企业存在的理由，代理人具有 全权代理与信息不 国有银行分为两种，一是国家百分之百拥有商业银行，另外一 多目标性与政治风险、多梯级与信息多层隔膜、利益不吻合性、公众委托人存在弱势、存在寻租等问 种是国家作为大股东控股商业银行。国有银行一个最大的优点就 敏感性、题。有人将中国经济变迁模式定义为政治企业家主导型，从 是国家的信誉，也是主权信用，是比商业银行商业信誉高得多的信 誉。银行国有化，使得国家这个的资本金发挥了很大作用，国 政治企业家主导型向企业家主导型变迁，是中国经济变迁深 家财政兜底还会有问题吗我国四大国有商业银行在１９９７年亚洲 化的充分条件。（二）预算软约束维度 金融危机爆发时，不良资产率都在３０％到４０％，有的甚至更高。 预算约束软化是社会主义普遍存在的问题，对国有企业和国 我国吸收亚洲金融危机国家的教训，着手对国有银行进行改革，对 四大国有商业银行通过国债注资２７００亿元，成立四大资产管理公 有商业银行的分析，有必要运用运算约束软化理论。匈牙利经济 司，国有商业银行剥离约１．４万亿元的不良资产给资产管理公司， 学家亚诺什・科尔奈首先提出了预算软约束理论。他认为企业捧 企业没有破产 清洁了国有商业银行的资产负债表。２００３年开始对国有商业银行 着饭碗向要饭吃，对企业也总是有求必应，进行股份制改造，以完善公司治理为核心，进行财务重组，引进战 之忧。生存由保证，风险由兜底，其深刻原因在于社会主 略投资者，提高银行的经营管理水平。改革措施中，有一点非常关 义国家与企业之间的父子关系。企业预算约束为什么是软的，他 键，就是国家绝对控股。 二、从外因评价我国的国有商业银行 认为是与企业之间的父爱关系。 国有商业银行在改制前存在预算软约束问题。国有商业银行 没有破产的外在压力，正所谓“太大而不能倒闭”，因为金融的外部 （一）委托一代理视角 所以规模庞大、分支 国有商业银行与国有企业一样，实际上存在三重委托，即：政 性对国民经济及经济社会的稳定有很大影响，治委托、行政委托和经济委托。就经济委托而言，完整的法人 机构林立的国有商业银行的经营行为是一种规模扩张型，其中有 财产权没有得到保障、股权结构不合理、信息披露制度不健全，进 而导致信息不对称等，这些因素导致“内部人控制”现象的出现。 一种内在的扩张冲动，具有规模偏好。 这与过去国有商业银行规模不受资本金约束有关。另外，商 要解决“内部人控制”问题，最为重要的是解决剩余控制权和剩余 业银行普遍采用“存款立行”的指导思想，由于连续３Ｏ年经济的高 索取权的对称问题。实际上剩余控制权与剩余索取权的非对称性 速增长，企业和居民的存款激增，国有商业银行在没有其他投资渠 问题一直困扰着国有商业银行，国家作为出资人通过包括国家审 道的情况下，只好发放贷款，加上经济高速增长对贷款需求多，国 计署在内的诸多外部监督，都难以解决好“内部人控制”问题。根 有商业银行规模扩张就成为必然。经营者对规模的追求实际上是 地位的欲望等。较之国 本原因在于没有从利益机制上解决剩余索取权问题。国有商业银 对非货币消费的追求，如满足荣誉、权利、即亏损可以通过亏损 行的经营班子只有剩余控制权而没有对应的剩余索取权，使得经 有企业，国有商业银行可以“吃”客户的存款，营管理层对国有资产保值增值动力不足，而只能采取的一种手段 挂账占用存款人的资金，因为每年巨额的新增存款保证了银行的 即“官本位”激励。要解决“内部人控制”，一个关键的问题是要通 流动性，且国家信誉使存款人不用担心存款到期后不能兑现，使国 过股份制改革完善公司治理结构，花钱买机制，塑造责、权、利对称 有商业银行亏损挂账成为可能。国有企业软约束靠的是国有银行 贷款，银行预算软约束是依靠吃“客户存款”，一旦客户挤兑，便是 的激励约束机制。 软约束的边界。在委托人产权模糊的情况下，代理人没有利润最 （二）垄断与竞争视角 在收入受到的前提下，通过扩大成本支出间接 对于市场竞争能够提高效率这是不需要证明的命题。在中国 大化激励约束，银行业改革之前，最早是人民银行大一统的格局，后来恢复和成立 扩大代理人货币和非货币收入。国有商业银行经营者是行政任 而非市场选择，不受市场约束。由于有关部门对国有商业 农行、中行、建行、工行，四大商业银行构成了中国金融的基本 命，格局。刚开始是有较严格的专业分工，１９８４年以后为了鼓励竞争， 银行信息不对称，加上也是有自身利益目标函数的人构成，这 开始允许银行业务交叉，但总体上讲垄断程度非常高。当然我国 样的讨价还价不同于市场上经理人之间的讨价还价，明显具有预 四大商业银行的垄断不是自由竞争的产物，而是计划经济下 算软约束特征。参考文献： 按行政区划设立机构的产物，与西方国家基于规模经济效应出现 『１］吴江涛．商业银行小微企业金融服务研究［Ｄ］．江西财经大 的垄断完全不同，西方国家通常是依靠并购等形成垄断，但不管是 何种原因形成的垄断，结果都会影响资源配置效率，都是改革的 对象。 三、从内因度透视国有商业银行 （一）从新政治经济学维度 对国有商业银行的研究，必须把它置于中国现阶段的政治、经 学，２０１２． ［２］涂晓兵．金融脱媒下我国商业银行的现状分析与路径选择［Ｄ］．武 汉大学，２０１２． ［３］刘慧悦．金融投机攻击、金融脆弱性与金融风险管理［Ｄｊ．吉林大 学．２０１３． １ ２７２
