提高我国商业银行竞争力探究

提高我国商业银行竞争力探究

公司治理结构为起点，逐步创造条件，向外部人监督的银行公司治理结构转变。(一)公司治理结构改革的切入点：股份制改革

由于不可能单纯依靠形式上的内部治韩彦浙江财经学院金融学院浙江杭州310018

[内容摘要]银行业的竞争关键是银行制度的竞争，公司治理结构的优劣成数直接决定了银行的市场竞争力。长期以来，我国商业银行制度创新远远滞后于市场经济和外部环境的变化。由此产生的信贷约束软化、资产质量低下和激励机制软化问题。严重影响了我国商业银行的竞争能力。面对入世的压力和外资银行的挑战，我国商业银行必须建立符合现代商业银行制度的公司治理结构，建立现代商业银行治理结构是提高银行竞争力的必然选择。[关键词]商业银行；竞争力；公司治理结构；外部环境一、影响银行竞争力的因素分析银行竞争力是银行综合能力的体现，其本身也是一个难以量化的指标。本文主要从影响银行竞争力的因素这一角度人手考察各商业银行在竞争力水平上的差异，从而从公司治理结构分析提高我国商业银行竞争力对策。笔者认为主要有如下几方面因素：①规模因素。规模是银行竞争力的基础。银行规模变量主要有资产、存贷款额等②盈利能力因素。盈利能力是银行资产质量的主要体现，代表着银行竞争力的发展趋势。特别是在银行业规模相差悬殊的格局下，盈利能力的高低更能体现

竞争力水平。商业银行的盈利能力主要体现在税后利润、利润资产比率等指标上。③人的素质因素。高素质的人才是银行提高经营管理水平，开展金融创新活动的根本保证。从某种意义上讲，银行间的竞争就是对金融人才的竞争。二、完善公司治理结构是提高我国商业银行竞争力的必然选择良好的公司治理结构是当今世界所有国际化大银行所遵循的机制，纵观世界成功企业及国际化大银行没有哪一家不是公司治理机构的实践者和受益者。在东南亚金融危机后。一些国际金融监管机构通过研究也得出重要结论：商业银行薄弱的管理与治理结构会引发储蓄和信贷危机。良好的公司治理结构则会给银行良好的回报。英国《银行家》杂志公布了2006年度1000家大银行”的最新排名，我国商业银行的总资产规模和一级资本与外资银行相比并不逊色，都已进人世界大银行之列，但其经营效益明显与外资银行存在着巨大差距。其中，花旗银行的税前利润是我国四大银行税前利润总和的6.7倍。据统计，我国商业银行的平均资产回报率是0.14％，与国际跨国商业银行的平均资

产回报率0.80％相比，差距较大。我国商业银行的竞争能力较弱根源在于多年来的金融改革一直回避着深层次的制度改革问题。我国商业银行的产权制度

变革远远滞后于市场经济和外部环境的变

化，四大银行缺乏明晰产权为基础的现代

公司治理结构和激励制度，由此产生信贷

约束软化、资产质量低下和激励机制弱化

等问题，严重影响了我国商业银行的效率

与竞争能力。

现代银行业的竞争关键是银行制度的

竞争，而公司治理结构是银行制度的核心，

其优劣成败直接决定了银行的市场竞争力。

历史与实践都已证明,有建立与国际接轨的

现代商业银行制度和重塑银行公司治理结

构，才能从根本上解决我国商业银行现存

的问题是应对外资银行的现实选择。

三、我国商业银行建立现代公司治理

结构的对策建议

美国花旗银行是以外部人监督为主的

市场型治理结构(典型的英美模式)，这种

治理结构以高度分散型的股权结构为基

础：日本东京三菱银行与德意志银行股权

结构相对集中，其公司治理结构以内部人

监督为主。在我国经济转轨的过程中，鉴

于资本市场发展不规范，银行经理人市场

空白和我国商业银行间的市场结构呈现典

型的寡头垄断特征的实际情况，我国商业

银行治理结构的选择必须以内部人监督的

理结构组织的构建解决我国商业银行高昂的代理成本和内部缺陷问题。因此，我国商业银行的治理结构改革首先要进行股份制改革。国际银行业的发展历史也告诉我

们，股份制是商业银行适应市场经济发展要求的必然选择。我国商业银行股份制改革的基本目标有三点：解决产权主体单一，实现主体多元化；解决产权不能转让，实现产权的流通化；解决主体行为不规范，实现政企分离。通过对商业银行进行股份制改造，建立以我国股、国外战略投资人、国内机构法人和专业基金为主要股东的我国银行治理结构，条件成熟后，再扩大到国内外公众持股，推行银行上市。但要注意的是在改革过程中要引人相对比例比较高的非我国股，尽量避免股份制银行中出现的我国产权一股独大导致的股权结构不合理问题，尤其可以引进那些国际

上的著名大银行的资金参股。引进国际大

银行参与我国银行的管理，不仅可以引进先进的管理理念，还为中国四大我国银行的进一步改造打好基础。实行股份制后，

原有体制下产权的单一结构将被打破，取

而代之的是多元产权主体所形成的独立的

法人财产权，有助于商业银行恢复经济人

的本性。降低非经济目标在总目标中的权

重，节约交易费用和提高银行的营运效率

与市场竞争。

公司治理结构的核心：建立有效的激

励机制与约束机制

现代企业理论认为，在所有权与经营

权相分离的情况下，公司治理结构的核心

是建立有效的激励机制和监督机制。

完善激励机制，首先是要建立经理

人的绩效评价体系。经营绩效的考核目

标设定可充分参考国际企业界通用的PR

法、骆驼法以及标准普尔和穆迪机构的

评价结果表示法。考核要以效益为中心，

同时，要对经营者的聘用形成竞争淘汰

制，真正发挥绩效评估在经营管理中的

激励与约束作用。对员工建立科学、直接

的绩效评估制度，根据其所从事业务的

特点，制定系列指标进行较为明确的考

核。其次，对于经营者的激励可考虑实行

年薪制。对于高层经营者可实行长期激

励方案，如经理股票期权等方式，目的是

》转20页MODERN

BUSINESS

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“世界（二）金融视线

FinancialView

实现信贷业务前后台分离、信贷审批分级管理部门任务艰巨，应尽早制定对策，从授权、客户统一授信，强化监督制约机制，防范、监测、预警、化解等方面全方位入完善信贷审批程序。加强贷后管理力度，手，采取积极措施，从源头上逐步消除存警系统研究[M]．中国金融出版社，

2004

切实加强对贷后管理的监控和检查，严密关注贷款企业的发展态势，杜绝由于贷后管理工作不到位产生不良贷款。2、防范和治理内外腐败行为大量事实表明，土地批租是房地产开发的源头，由于土地市场管理中的种种不规范，每年国有土地收益流失至少在百亿元以上;银行资金是房地产企业的血液，建筑成本和楼盘风险却由银行承担，房地

产建设自始至终只能靠权力、关系等腐败方式来维系，而这些用于维护关系的支出都会加到房产的成本内，这也是房价上涨的一个隐性因素。当前，中央政府在对房地产行业进行调整的同时，掀起了“反腐风暴”，席卷那些与房地产圈保持着某种暧昧关系的权力角落。越来越多与房地产有关的腐败事件败露，使很多手握重权的地方高官接二连三落马。这对维护房产秩序，防止房产泡沫至关重要。对于金融机构来说，反腐倡廉、严惩内部蛀虫尤为重要，对此决不手软。3、贷款客户选择优质房地产企业商业银行在进行贷款项目评价时往往遵循“6C”标准：品德（Character）、能力（Capacity）、资本（Capital）、担保Collateral）、经营环境（Condition）、连续性（Continuity）。应该说，上述标准是比较严格的，在具体实践中，尤其是针对房企业更要灵活运用加以取舍。动作规范，业绩良好的房地产企业抵御行业风险的能力也较强。我们很高兴的看到，很多房地产企业已经做了这方面的准备。4、拓展业务范围，强化抵御风险能力对于商业银行来说，大量的收入来自房地产业的贷款疑会加大自身风险。银行除了经营信贷业务外，商业银行还下大力气开发中间业务。服务费收入、结算收入、保险业务收入已逐步成为四大银行的重要利润来源。一是全力推进国际业务的发展。加入WTO以后，我国经济金融的国际化程度不断提升，商业银行必须抓住机遇，加大国际业务发展的力度，促进国际业务快速发展。二是多元化地推动收费业务发展。银行业属于服务行业，对自己提供的服务收费是市场经济的基本要求，也符合国际惯例。“赚的是丁点的利差，亏的是巨大的血本”，这是商业银行高风险性的真实写照。针对房地产行业的发展现状，同时我们注意到商业银行房地产贷款已经占商业银行贷款总额的大部分份额，目前我国商业银行信贷形势仍然严峻，银行信贷风险20

现代商业

MODERNBUSINESS

量风险，严格控制房地产新增贷款，从而达到降低信贷风险的目的。［参考文献］

1、宋承先，现代西方经济学[M]．上海：复旦大学出版社，1998．2、阎庆民，中国银行业风险评估及预》接21页

要克服经理人的“偷懒”动机和行为，将经理人的报酬与公司运行的长期利益与产出(利润等)挂钩。推行员工持股计划，尽管普通员工努力程度与银行整体业绩相关性很弱，但其激励作用比经理股票期权更为感性。由于现在推行股票期权的条件还不成熟。我国独资商业银行实施股票期权激励要分两步走。第一步就是在现有条件下实施虚拟的股票期权制度，事实上就是借股票期权的操作和计算方式，将一部分奖金的给予延期支付，而不是真正意义上的股票认股权。第二

步，就是在我国独资商业银行上市、股票市场成熟度提高后实施真正的股票期权计划。目前由外部市场对经营者的行为进行间接约束的监督制度暂时不适用于我国，可采用银行在股东大会上行使选举权与表决权，实行一种“用手投票”的监督方式对股东所有权进行直接约束，以此来替代现有政府部门为主的行政式监督制度。对我国银行内部组织制度进行改革，建立由股东大会、董事会、行长(总

经理)和监事会组成的银行治理结构，有效地执行决策权、执行权、经营权和监督权，各司其职，权责明确，相互制衡。建立科学的决策机制确保股东大会行使最高决策权。董事会也不再是行政的附属机构，引入独立董事制度和专门委员会制度确保董事会的独立性。进一步完善公司治理结构的外部环境改进银行的公司治理结构是不能单靠银行自身努力的，建立良好的公司治理结构的框架，需要外部的力量。1、建立银行之间公平的竞争环境加强我国银行之间的全面竞争。四大

我国银行面临内外巨大的生存压力，会通过改善产权结构、变更组织方式、改变激励机制、发现和培养真正的银行家，改善经营绩效，防范银行风险，有利于商业银行的公司治理结构的进一步完善。政府必3、世界银行东亚太平洋地区私营部门发展局，中国国有企业的破产研究—改革破产制度的必要性和途径[M]．中国财政经济出版社，20024、杨军，银行信用风险—理论、模型和实证分析[M]．中国财政经济出版社，2004（6）

须切实转换其职能，减少对我国银行具体业务的行政干预，落实银行的经营自主权，使银行成为以追求利润最大化为唯一目标的现代金融企业。

2、中央银行将公司治理结构因素纳入监管体系

银行作为经营货币资金的金融企业，在经营活动中易积累大量的金融风险。西方发达国家金融监管机构逐渐加强了商业银行公司治理结构的监管。针对我国的具体情况，央行应当充分认识公司治理结构的重要性及其对银行运作的影响。积极地介入商业银行的公司治理结构建设，督促商业银行改进和完善经营管理体制和组织体制，同时建立和完善监管法律法规体系，制定商业银行公司治理的基本原则和标准等一系列具体的操作细则，以作为规范商业银行公司治理结构的指南。但是必须注意的是公司治理结构的是否有效归根结底取决于银行的自我约束和自律机制的形成，央行监管不可取代我国商业银行的内部控制，央行只能通过外部监管来督促商业银行治理结构的改善。

［参考文献］1、米什金，货币金融学[M]，北京，中国人民大学出版社2、张维迎，博弈论与信息经济学[M]，上海人民出版社

3、武捷思,我国商业银行行为研究[M],中国金融出版社

4、李元旭，我国商业银行竞争力分析[J]，财经问题研究

5、葛兆强.我国商业银行制度导论[M]，北京，中国经济出版社

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