资产负债分析

资产负债分析

学 生 实 践 报 告

（文科类）

课程名称： 财务报告分析 专业班级： M10财务管理 2班

学生学号： 1021120059 学生姓名： 胡文贤

所属院部： 龙蟠学院 指导教师： 王淑萍

20 12 ——20 13 学年 第 2 学期

金陵科技学院教务处制

实践报告书写要求

实践报告原则上要求学生手写，要求书写工整。若因课程特点需打印的，要遵照以下字体、字号、间距等的具体要求。纸张一律采用A4的纸张。

实践报告书写说明

实践报告中一至四项内容为必填项，包括实践目的和要求；实践环境与条件；实践内容；实践报告。各院部可根据学科特点和实践具体要求增加项目。

填写注意事项

（1）细致观察，及时、准确、如实记录。 （2）准确说明，层次清晰。

（3）尽量采用专用术语来说明事物。

（4）外文、符号、公式要准确，应使用统一规定的名词和符号。 零分论处。

（5）应完成实践报告的书写，严禁抄袭、复印，一经发现，以

实践报告批改说明

实践报告的批改要及时、认真、仔细，一律用红色笔批改。实践报告的批改成绩采用百分制，具体评分标准由各院部自行制定。

实践报告装订要求

实践报告批改完毕后，任课老师将每门课程的每个实践项目的实践报告以自然班为单位、按学号升序排列，装订成册，并附上一份该门课程的实践大纲。

实践项目名称： 资产负债表分析 实践学时：

同组学生姓名：黎照泽 孙冲 吴鹏飞 朱浩 殷峰翔实践地点： 实践日期： 实践成绩： 批改教师： 批改时间：

指导教师评阅： 一、实践目的和要求

目的：加强学生资产负债表分析的实际操作训练，巩固所学理论知识与分析方法，提高学生思考问题、分析问题、解决问题的能力；通过各种小组活动，增强学生团队协作意识，提高会计职业的判断能力、语言表达能力、沟通能力和分析报告写作能力。 要求：

1．能熟练利用各种网络及其他媒体查阅所需资料； 2．能熟练使用各种计算工具； 3．能较好地与同伴沟通协作；

4．能较好地利用财务会计报表所披露的资料； 5．能把握资产负债表分析的关键点；

6．能对公司财务状况作出客观、全面的分析与评价； 7．能撰写财务分析报告。

二、实践环境与条件

教师先讲授有关的理论知识和分析方法，然后由学生分小组（一般4-6人一组），通过巨潮咨询网搜索我国已上市公司的年度报表资料，每一小组选择一家上市公司的报表资料，各小组之间不允许同时选择同一家上市公司，各组成员分工协作，在课外完成分析报告。最后由各小组选派代表在课堂讲解分析报告的内容，其他各组参与讨论并给评判，教师总结并给出成绩。

三、实践内容

1．制定小组资产负债表分析实践项目的工作任务完成过程表；

2．利用巨潮咨询网，选择并搜索一家上市公司近三年的资产负债表及其他相关资料；

3．对该公司资产负债表及其他信息资料全面熟悉和了解； 4．完成该公司资产负债表规模分析； 5．完成该公司资产负债表结构分析； 6．完成该公司资产负债表财务比率分析； 7．撰写该公司资产负债表分析报告。

四、实践报告（附件）

实践报告的内容包括：资产负债表重要项目的增减变动情况表及分析评价； 资产负债表重要项目的结构变动表及分析评价； 公司偿债能力计算及分析评价；

公司营运能力计算及分析评价； 资产负债表分析报告。

根据实践内容，在全部实践结束时，写出实践总结。 实践报告的格式具体见附件。

课内实践项目一 资产负债表分析

【实践流程】

1. 2. 3. 4. 5.

各小组讨论制定资产负债表分析实践工作计划。 指导老师审阅各小组工作计划，并签批。

各小组根据实践任务及工作单进行计算与分析评价。 各小组撰写资产负债表分析报告。 各小组制作PPT汇报交流材料。

【设计工单】

1. 制定资产负债表分析实践工作计划（见下表1-1）

表1-1 资产负债表分析实践工作计划任务书

主要内容 实施时间 实施形式 电脑 电脑 电脑 电脑 电脑 电脑 主要负责人 胡文贤 黎照泽 孙冲 殷峰翔 朱浩 吴鹏飞 分配任务 报告分 2013-3-14 析 数据填写，分析 2013-3-14 数据填写，分析 数据填写，分析 数据填写，分析 文本调整，分析 2013-3-14 2013-3-14 2013-3-14 2013-3-14 其他： 第 5 学习小组 组长：胡文贤 学习小组成员：黎照泽 孙冲 殷峰翔 朱浩 吴鹏飞

指导老师审阅意见： 签名： 年 月 日

2. 资产负债表规模分析

（1） 根据有关资料编制资产负债表规模分析表，见表2-2.

资产 2012年12月31日 2011年12月31日 流动资产：

货币资金 4,130,237,661.17 3,274,924,470.23

应收票据 7,081,115,455.87 5,184,396,596.52 应收账款 2,653,759,112.32 1,534,539,324.07 预付账款 3,094,282,008.55 1,534,539,324.07 其他应收款 19,952,474.08 42,058,780.00 存货

867,231,483.72 1,028,332,153.05

一年内到期的非流动资产

791,112.48 791,112.48 其他流动资产 15,878,400.05

255,603.03 流动资产合计 17,863,247,708.24 13,965,470,628.38 非流动资产

长期股权投资 157,514,795.21 3,242,681.10 投资性房地产

2,886,231.78

8,976,297.41

增减额

855313190.9 16718859 1119219788 1559742684 -22106305.92 -161100669.3

15622797.02 37777080

154272114.1 -6090065.63

增减

比

26

36

72

101

-52

-15

6112

27

4757

-67

固定资产 在建工程 无形资产 商誉

长期待摊费用 2,4,446,088.47 1,508,559,120.34 133,658,660.68 859,423,546.87 125,202,513.38 10,3,762.31 105,318,476.31 754,382,779.00 107,265,654.40 11,053,879.21 1135886968 28340184.37 105040767.9 17936858.98 -410116.9 75

26

13

16

-3

递延所得税资产 其他非流动资产 非流动资产合计 资产总计 流动负债： 短期借款 应付票据 应付账款 预收账款 应付职工薪酬 应缴税费 应付利息 应付股利 其他应付款

一年内到期的非流动负债

流动负债合计 非流动负债 长期借款

109,2,819.39 31,934,551.15

4,074,974,969.24 21,938,222,677.48

4,797,525,686.77 9,733,740,680.68 827,675,951.52 602,103,050.12 72,513,950.49 113,556,269.87 33,518,057.82 274,190,348.08 138,966,675.16 225,723,969.47

16,819,514,639.98

250,000,000.00

30,980,061.98 32,729,167.03

2,562,508,116.78 1,158,600,000.00 9,717,860,020.53 548,180,571.99 1,348,3,127.92

30,026,604.19 114,568,152.40 7,454,721.01 274,190,348.08 20,683,281.14 112,474,252.94

170,000,000.00

78284757.41 -794615.88 1512466852 5410243932

36325687 15880660.15 279495379.5 -746790077.8 42487346.3 -1011882.53 26063336.81

0

118283394 113249716.5 3486583560

80000000 252

-2

59

32

314

0

50

-55

141

-0

349

0

571

100

26

47

16,527,978,745.16

13,332,931,080.20

长期应付款 其他非流动负债

125,953,921.61 ,1,218.68 465,118,140.29

181,433,928.12

-55480006.51 1218.68

-30

非流动负债合计

负债合计 351,433,928.12

113684212.2 32

17,284,632,780.27 13,684,365,008.32 3600267772

26

股东权益：

股本 1,217,7,994.00 1,046,805,170.00 170842824 资本公积 2,595,599,596.83 1,320,786,396.83

1274813200 专项储备 4,233,957.59 3,0,612.77 343344.82 盈余公积 39,5,918.54 32,713,661.65 6932256. 未分配利润

1,507,912.32

439,417,5.59

-437909983.3 负债和股东权益合计

3,820,901,124.65 2,843,613,736.84

977287387.8

（2）进行该公司资产负债表规模分析

该公司2012年的存货比2011年减少了161100669.3元，降低了15.67%，说明公司2012年的销售速度高于生产速度，减少了大量的存货。而报告期公司的营业收入比上期有所增加，增加了

2335297487.85

元，增长率为7.21%，增速平缓。

该公司2012年的资产总额较2013年变化较大，增加了5410243932元，增长率32.73%，由此说明该公司的规模变化还是比较大的。从分析来看，资产总额的增加主要是因为流动资产的增加，2012年

16

96

8

21

-99

34

的流动资产相比2011年增加了37777080元，其中流动资产变动额占资产总额的72%，表明该公司的资产流动性得到很大的增强。

再看固定资产，2012年比2011年增加了1135886968元，这些变动额占到总变动额的20%。与此同时，企业的无形资产和商誉等虽然也有所增加，但增长幅度仍然有待提高，应该增加它们对企业增长贡献的比例。除此之外，长期股权投资增幅过大，说明企业太过于依赖对外投资，这点尤其要引起企业的警觉。

3. 资产负债表结构分析

（1） 根据有关资料编制资产负债表结构分析表，见表1-3.

资产 负债及所有者

结构 权益 流动资产 2011年 2012年

增（减） 流动负债： 2011年

2012年

货币资金 3,274,924,470.23

4,130,237,661.17

855,313,190.94

短期借款 1,158,600,000.00

4,797,525,686.77

交易性金融资

产

0.00

交易性金融负

债

应收票据 5,184,396,596.52 7,081,115,455.87 1,6,718,859.35 应付票据 9,717,860,020.53 9,733,740,680.68 应收账款 1,534,539,324.07 2,653,759,112.32 1,119,219,788.25 应付账款 548,180,571.99 827,675,951.52 预付账款 2,900,172,5.00

3,094,282,008.55

194,109,419.55

预收账款

1,348,3,127.92 602,103,050.12 应收利息 0.00 应付职工薪酬 30,026,604.19 72,513,950.49 应收股利

0.00

应缴税费 114,568,152.40 113,556,269.87 其他应收款

42,058,780.00 19,952,474.08 -22,106,305.92 应付利息 7,454,721.01 33,518,057.82 存货

1,028,332,153.05

867,231,483.72

-161,100,669.33

应付股利 274,190,348.08 274,190,348.08 一年内到期 的非流动资产 791112.48 791112.48 0

其他应付款 20683281.14 1366675.16 其他流动资产

255603.03

15878400.05

15622797.02

一年内到期的

112474252.94

255723969.47 结构 增（减）3,638,925,686.77 0.00 15,880,660.15 279,495,379.53 -746,790,077.80 42,487,346.30 -1,011,882.53 26,063,336.81 0.00 118283394.02 143249716.53

非流动负债

流动资产合计 非流动资产： 可供出售金融

13,965,470,628.38

17,863,247,708.24

其他流动负债

13,332,931,080.20

170000000.00

16,819,514,639.98

250000000.00

3,486,583,559.78

80000000.00

3,7,777,079.86 流动负债合计

非流动负债 长期借款

资产

持有至到期投

资

应付债券

长期应收款

长期应付款 181,433,928.12

125,953,921.61

投资性房地产 3,242,681.10 2,886,231.78 -356,449.32 专项应付款 长期股权投资

8,976,297.41 157,514,795.21 148,538,497.80 预计负债 固定资产

1,508,559,120.34

2,4,446,088.47

1,135,886,968.13

递延所得税负

债

在建工程 105,318,476.31 133,658,660.68 28,340,184.37 其他非流动负

债

,1,218.68 固定资产清理

0.00

非流动负债合

计 351,433,928.12 465,118,140.29 无形资产 754,382,779.00

859,423,546.87

105,040,767.87

负债合计 13,684,365,008.32

17,284,632,780.27

开发支出

0.00

股东权益：

商誉

107,265,654.40 125,202,513.38 17,936,858.98 股本 1,046,805,170.00 1,217,7,994.00 长期待摊费用 11,053,879.21 10,3,762.31 -410,116.90 资本公积 1,320,786,396.83

2,595,599,596.83

递延所得税资

产

30,980,061.98

109,2,819.39

78,284,757.41

专项储备

3,0,612.77

4,758,025.61

其他非流动资

产 32,729,167.03

31,934,551.15

-794,615.88

减：库存股

0.00

盈余公积 32,713,661.65 39,5,918.54 非流动资产合

计 2,562,508,116.78

4,074,974,969.24

1,512,466,852.46

未分配利润 439,417,5.59 742,976,773.37

股东权益合计 2,843,613,736.84

4,653,5,7.21

资产总计

16,527,978,745.16

21,938,222,677.48

5,410,243,932.32

负债及所有者

权益合计

16,527,978,745.16 21,938,222,677.48

（2）进行该公司资产结构分析

1. 从固定资产和流动资产比例的角度来看，2012年固定资产总额占资产总额的12%，而流动资产占资产总额的81%，两者之间的比例为1:6.76,。该公司固定资产比例较低，流动资产周转快，变现能力强，由此企业的抗风险能力和应变力就强，但

-55,480,006.51

0.00 0.00 0.00

,1,218.68

113,684,212.17 3,600,267,771.95

0.00

170,842,824.00 1,274,813,200.00

867,412.84

0.00

6,932,256. 303,558,877.78 1,809,976,160.37

5,410,243,932.32

缺乏一定的固定资产，所以企业经营的稳定性较差。由此可看出公司固定资产存量和流动资产存量的比例不合理。

2.从有形资产和无形资产比例的角度来看，虽然公司2012年无形资产总额比2011年有了一定的增加，但无形资产占资产总额的比例却有所下降，仅为4%。

3从流动资产和长期资产的角度来看，流动资产占资产总额的比例为81.43%，长期资产占18.57%，反应了该公司资产流动性太强，缺乏一定的资产规模。

（3）进行该公司资本结构分析

由上述表可得，2012年的资本负债率达到

78.79%，虽然比2011年的82.80%略低，但该公司的资本结构不稳定，企业对债权人的保障程度仍然处于较低水平，公司的负债的偿债能力仍有待加强。 该公司的资产负债率过高，说明企业资金中来自债权人的部分过多，芜湖港仍需要在降低负债方面提高自身的能力降低负债，这样有利于降低企业的风险，增加自身的获利能力。

该公司的利润总额虽然较2011年有较大提升，但公司经营的好坏不仅仅在与获得利润的多少。公

司的利润虽然增加，但负债率也出现了明显的增加。该公司在扩大自己经营能力的同时，要尽量避免增加额外的负债，保持适度的资产规模。

4.资产负债表财务比率分析 （1）偿债能力分析

第一，根据有关资料计算偿债能力分析指标，编制偿债能力指标对比分析表，见表1-4。

表1-4 偿债能力指标对比分析表（环比）

项目 2011年 2012年 变动情况 短期偿债 能力指标： 流动比率 速动比率 现金流动负债比率 长期偿债 1.05 0.97 1.06 1.01 0.01 0.04 0.25 0.25 0 能力指标： 资产负债比% 产权比% 0.83 4.81 0.79 3.71 -0.04 -1.1 -1.63 已获利息倍数 4.82 3.19

65432102011年2012年率率率比比比比比债权动动债负产流速负产动资现金流已获利息倍数%%

第二，对该公司偿债能力进行分析。 从短期偿债能力指标来看： 1.流动比率指标，该公司2012年流动比率仅为1.06，比2011年有小幅增长。 该指标越大，公司的短期偿债能力越强，风险越小。由此可看出，该公司的流动比率有待提高。仔细分析可得，由于公司2012年存货减少，导致流动资产总额增幅不大。 这种情况反映了该公司短期偿债能力不强，存在风险。 2.速动比率指标，该公司2012年速动比率指标比2011年增加了0.04，表明公司的短期偿债能了一定增强，资产的流动性有所增加。

3.现金比率指标，该指标是反映公司直接偿付流动负债的能力。公司2年的现金比率保持不变，而且在20%以上，说明公司在需要大量现金时，现金比较充裕，具有一定的灵活性，公司的直接支付能力强。

从长期偿债能力指标来看：

1.资产负债比率，公司2012年的该比率为79%，虽然较2011年的83%有所降低，但是该比率仍然过高，表明公司对债权人的保障程度过低，公司的负债水平风险也过高，不利于保持收支平衡。

2.产权比率，该公司2012年产权比率为3.71，而一般认为该指标为1：1最为理想，所以可看出投资者对债权人的保障程度 ，导致债权人承担的风险过高。虽然相比2011该比例有所降低，但该比例仍不合理。

3.已获利息倍数，公司2012年的该比率为3.19，从长期来看，该比值为3比较合理。该比例越高，说明公司偿债能力越强。该公司比例正常，说明公司税前利

润增加，利息费用减少。

从短期偿债能力和长期偿债能力等多方面来看，公司的偿债能力比2011年有所增强主要体现在流动比率，速动比率等指标上，但企业的资产负债结构仍有待优化。

（2）营运能力分析

第一，根据有关资料计算营运能力分析指标，编制营运能力指标对比分析表，见表1-5. 变动情项目 2011年 2012年 况 应收账款周转率（次） 应收账款周转期（天） 存货周转率（次） 存货周转期（天） 流动资产周转率（次） 流动资产周转期（天） 固定资产周转率（次） 固定资产周转19.58 18.63 12.21 -7.37 29.9 11.27 29.23 37.34 8.11 12.49 9.77 -2.72 2.15 1.81 -0.34 169.59 201.29 31.7 19.92 12.24 -7.68 18.32 29.79 11.47

期（天） 总资产周转率（次） 总资产周转期（天）

3002502001501005001.82 1.47 -0.35 200.72 247.21 46.49 2011年2012年账应款周收账转率款周（次存转期）货周（天存转率）流货周（次动资转期）流产周（天动资转率）固产周（次定资转期）固产周（天定资转率）产（总周转次）资产期（总周转天）资产率（周转次）期（天）应收

第二，进行该公司营运能力分析。 1.应收账款周转率和应收账款周转期

应收账款周转率是指年度内应收账款转为现金的平均次数，它反应了应收账款

流动的速度。一般认为越快越好，表明收款率迅速，占应收账款资金少，坏账可能减少，偿债能力强。2012年应收账款周转率比2011年少了7.37，偿债能力减弱，资金的运用效率减弱。应收账款周转期指标越低说明应收账款回收越快企业资金被外单位占用的时间越短管理工作效率越低，2012年应收账款周转期比2011年多了11天，说明应收账款变现速度变慢，但相对来说数字较小，综上说明芜湖港应收账款变现能力较强。

2.存货周转率和存货周转期

存货周转率是衡量和评价企业购入存货，投入生产到销售收回等各环节管理

状况的综合指标。存货周转天数是指存货周转一次多需要的天数，即存货转换为货币资金所要天数。该公司2012年存货周转率为37.34，比2011年有较大提升，说明该公司的存货占用水平得到提高，流动性变强，2012年的存货周转期比2011年减少了2.72天，周转速度变快，提高了经营效率。

3.流动资产周转率和流动资产周转期

流动资产周转率是指企业一定时期的主营业务收入与流动资产平均余额的比

率，它反应了流动资产的管理效率，该公司2012年的比例仅为1.81，比2011年降低了0.34，周转天数增加了32天，反映出该公司资产管理效率出现了下降，流动资

产没有得到充分利用，降低了企业的营运能力。

4. 固定资产周转率和固定资产周转期

固定资产周转率是企业主营业务收入与国定资产平均净值之间的比率，它反

映了固定资产的周转情况。该公司固定资产周转率比2011年减少了7.68次，而固定资产周转期增加了11天这表明公司固定资产周转速度变慢，利用效率降低。所以公司应该提高利用效率，合理投资固定资产，提高营运能力。

5.总资产周转率和总资产周转期

总资产周转率是指企业一定时期的主营业务收入与资产总额的比例，它说明企业的总资产在一定时期周转的次数。公司2012年的总资产周转期比2011年有了显著增加，提高了46.69天。这反映了公司的资产管理和财务状况等方面有待改进。公司对全部资产的利用效率应当提高，增强销售能力。

通过对上述数据的分析，公司的营运能力并没有得到增强，资产的利用效率偏低，应当充分利用企业的现有资源，提高销售能力。

5.撰写资产负债表分析报告

资产负债表分析报告

一、公司概况 芜湖港储运股份有限公司是于2000年11月24日经安徽省皖府股字〖2000〗第41号《安徽省股份有限公司批准证书》和安徽省体改委皖体改函〖2000〗85号文《关于同意设立芜湖港储运股份有限公司的批复》批准，由芜湖港务局（现为芜湖港口公司）作为主发起人，联合公路桥公司、开发区建总、创服中心、芜湖外代共同发起设立。2000年11月29日，本公司在安徽省工商行政管理局登记注册，领取企业法人营业执照,注册号为34000013001,注册资本为7,360万元。 芜湖港地处中国东部沿海经济发达地区和西部内陆地区的结合部，位于安徽省芜湖江中路港一路16号，芜湖港是长江水运第五大港、煤炭能源输出第一大港和安徽省最大的货运、外贸、集装箱中转港，国家一类口岸，年通过能力5000万吨。现有码头55座，库场面积60多万平方米，拥有各类装卸设备200台（套）。芜湖港现已和世界上几十个国家和地区建立了业务往来，主营货物装卸、仓储、中转服务、多式联运、集装箱装卸运输、物流配送、电子商务、实业投资。 二、资产负债表变动情况总体分析 该公司2012年的存货比2011年减少了161100669.3元，降低了15.67%，说明公司2012年的销售速度高于生产速度，减少了大量的存货。 公司2012年的资产总额较2013年变化较大，增加了5410243932元，增长率32.73%，由此说明该公司的规模变化还是比较大的。2012年比2011年增加了1135886968元，这些变动额占到总变动额的20%。 三、偿债能力分析 公司2012年流动比率仅为1.06，比2011年有小幅增长。指标越大，公司的短期偿债能力越强，风险越小。公司2012年速动比率指标比2011年增加了0.04，表明公司的短期偿债能了一定增强，资产的流动性有所增加。从短期偿债能力和长期偿债能力等多方面来看，公司的偿债能力比2011年有所增强主要体现在流动比率，速动比率等指标上，但企业的资产负债结构仍有待优化。

四、营运能力分析 2012年应收账款周转率比2011年少了7.37，偿债能力减弱，资金的运用效率减弱。2012年应收账款周转期比2011年多了11天，说明应收账款变现速度变慢。该公司固定资产周转天数增加了32天，说明公司的流动资产没有得到充分利用，降低了企业的营运能力。 五、综合评价与结论 通过对芜湖港两年的资产负债表分析，可以看出公司的资产结构仍有待改进，但比以前有所优化，资产规模在扩大，公司2012年的销售收入增加使得资产总额也得到了增加。但是该公司资产流动性太强，仍然缺乏一定的资产规模，资产利用效率有待提高。公司短期偿债能力较强 ，长期偿债能力有待提高。公司在应收账款上来看，营运能力较强，但在存货，流动资产，固定资产上来看营运能力都千佳有待提高。 六、建议 1.2012年固定资产总额占资产总额的12%，该比率偏低，公司应该大力提高固定资产所占比率及其利用效率。但同时要保持流动资产的灵活性，使流动比率保持在合理水平。 2.芜湖港存货量过大，可能适销不对路，导致存货周转率偏高，建议公司加快资金的运转。 第--5--学习小组成员签字：胡文贤 黎照泽 孙冲

吴鹏飞 殷峰翔 朱浩