民间金融发展现状全面解析 ◆赵宇 （辽东学院） 【摘要ｌ发展民营经济，要充分调动民间资本的积极性，要在不断增 我国的非公有制企业，不仅间接融资难，直接融资更难，股票 加民间资本的增值能力的同时，规范和发展民间金融，逐步将其纳 市场所占份额小，发行债券尚无先例。我国的资本市场是以股票 入正规金融体系，使其从民间金融变为民营金融，并对其加强监管， 融资为主的市场，而股票发行最初是作为解决国有企业资金问题 充分利用民间资本为我国经济建设服务。 的一种制度安排。虽然近年来，管理层摒弃了民营企业到主 【关键词】民间金融发展农村 板上市的做法，但入市门槛较高，只有少数扩张较快的民营企业集 团才直接或间接地挤进“主板市场”，广大中小民营企业几乎不可 民间融资的概念及发展现状 能通过这种渠道直接融资。 （一）概念 三、发展民营金融的制度保障 民间金融是指个人、家庭、企业之间通过绕开官方正式的金融 （一）存款保险制度 体系而直接进行金融交易活动的行为，它是尚未纳入监管的、 任何形式的金融组织的存在都是伴随着风险的，民营金融更 未取得合法地位的金融形式。民间金融是非正式金融的一部分。 非正式金融是指不通过依法设立的金融机构来融通资金的融资活 是如此。目前，中国银行业的自有资产加上已经计提的贷款损失 仅仅相当于银行业全部不良贷款的四分之一，存款救济十 动和用超出现有法律规范的方式来融通资金的融资活动的总和。 准备金，２００４）。所以，不论是民间借贷、 也就是说，非正规金融包括非法的金融主体进行的各种金融交易 分困难（复旦大学经济研究中心，都需要一定的保障机制来保 和合法的金融主体进行的非法交易。非正规金融除了包括民间金 各种标会、私人钱庄，还是民营银行， 融（非法的金融主体进行的各种金融交易）外，另一部分就是正规 障存款人的利益。这种机制就是存款保险制度。（二）利率市场化与贷款担保制度 金融机构之间及正规金融机构与其它经济组织之间开展的不合法 对于民营企业，由于起步晚，规模小，大多无法向银行提供抵 的金融交易。 押物来获得贷款，因此，对于贷款风险较大的中小企业，银行只有 （二）现状 一、我国尚未实 我国的民间资本经过２０多年发展，已从剩余资本发展成为产 通过调高其贷款利率，以抵消贷款风险。但目前来说，银行 业资本和金融资本，并在农村经济、民营经济和社会发展进程中扮 现利率的完全市场化，只有农村地区已开始进行试点，所以，演着越来越重要的角色，对民营经济的资金需求起到了巨大的支 仍旧只愿意贷款给国有企业，而不愿意贷款经民营企业。虽各地 但因其规模小，资金有限，中小企业获 持作用。我国的民间金融主要发源地在农村，尤其是沿海地区农 也纷纷成立担保公司，村虽经过多次研究和提请银监会批准，但至今没有一家得到监管 得信用担保的条件较为严格，担保机构在中小企业融资中发 挥的作用十分有限。 机构的批准。 （三）破产清算制度 二、民间资金需求：非公有制经济发展的迫切需要 目前，我国尚未建立起统一的、完善的破产清算制度，银行作 具体来说，我国的金融抑制的主要原因有三个方面。 为债权人的利益得不到保障，主要表现有三方面：一是国有企业适 （一）民营企业向国有金融机构融资难 非国有企业适应于民事诉讼法。我国的《破产法》仅 １、国有金融机构战线收缩。近年来，四大国有商业银行在商 应于破产法，我国目前存在的大量的私营企业、个 业化改革的压力下，出于资金安全性和效益性的综合考虑，将信贷 适应于具有法人资格的企业，不能作为法人申请破 权限集中到省分行甚至总行。一些贷款不良率高和经营亏损严重 人合伙企业、个体工商户，都不是法人企业，而是适应民事诉讼程序。而且，我国的法人企业有着严格的规 的县级行的贷款权限被取消，而保留一定贷款审批权的基层行为 产，定，有的企业已注册为法人企业，但因其未投入注册资金或注册资 数甚少且权限较小。 ２、冲突。我国的国有商业银行（原来的国有专业银行）， 金未达到法定的最低数额，即算申请破产，也被人民认定为不 是国家对国有企业进行资金支持的一种制度安排，是为了弥补财 具备法人资格，不能作为破产申请人。（四）征信制度 政资金的不足，以金融的形式来支持国有企业的发展，１９８５年拨改 信用制度是保证金融体系正常运行的重要制度，征信制度的 贷，原来由财政支出的投资改由银行支出，实际上，银行充当了财 建立是金融机构降低风险和民间资本进入正规融资体系的重要制 政的出纳。 把健全社会 ３、成本高。国有商业银行给中小企业贷款，单笔贷款数额小， 度保障。当前，中国高度重视社会信用制度建设，成本高。而对国有大中型企业贷款，具有规模优势，而且风险小， 信用体系作为关系经济发展全局的一件大事来抓。专门成 所以，国有商业银行一般不愿意与中小企业打交道。即使有大量 立了以中国人民银行牵头的“建立企业和个人征信体系专题＿［作 小组”，负责总体规划和组织协调］＿作。各地社会诚信建设取得明 的存差，也不愿意主动向中小企业营销。 ４、征信体系滞后。中小企业由于起点低，资信差，大部分不能 显进展。（五）严格的市场准人制度和信息披露制度 向银行提供合适的抵押品，有的不曾向正规金融部门融资，大部分 金融业是一个高风险行业，所以，对进入者必须有严格的规 根本就没有资信记录，而且，我国尚未建立起全国统一的征信系 如注册资本、经营场地、经营范围等，另外，在原有民间金融机 统，所以，在向中小企业贷款的过程中，关于中小企业的资信、资质 定，都无据可查，正规金融机构出于稳健经营的考虑，自然不敢向其发 构正规化的过程中，它们过去是否守法经营、有无损害存款人利益 放贷款。 （－－）民间金融机构得不到法律的认可 的行为，都是可否进入金融业的重要条件。因此，建立金融业的市 场准入制度是十分必要的。 参考文献： 我国的金融体系是一个以官方金融为主的体系。不仅四大国 『１］夏雪．我国民间金融风险预警监控研究［Ｄ］．武汉理工大学，２０１３． 有商业银行具有国有性质，其它股份制商业银行也都是由各级政 府管辖并拥有控股权，连城市信用社和农村信用社都具有官方金 融的性质。 （三）非公有制企业直接融资难 『２１周攀奇．我国房地产金融风险研究［Ｄ］．浙江大学，２０１４． 『３］闫华云．我国商业银行金融风险的统计评价［Ｄ Ｊ．山东财经大 学，２０１４． 黪＾ １１０
