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我国民营企业融资问题及对策研究
作者：涂婧煊
来源：《商情》2015年第06期
【摘要】随着我国经济的高速发展，作为我国国民经济重要组成部分的民营经济也日益受到各方面的重视。民营企业在推动我国改革开放和经济发展中起到了积极的作用。融资行为是企业发展和实现良性循环的重要动力源，民营企业的融资问题更是关系到我国经济发展的主要课题之一。本位以实际调查的形式，对我国部分民营企业的融资问题进行研究，剖析企业融资的现状，分析民营企业融资的动因，指出民营企业存在的问题，对于中小型企业快速、健康发展，具有十分重要的意义。
【关键词】民营企业 ;融资 ;贷款
中国经济在过去30年取得了举世瞩目的成绩，特别是08年世界经济危机以来，中国经济的火车头作用对稳定世界经济、摆脱对世界经济危机的影响做出了巨大贡献。这其中，我国的民营经济发挥了重要作用，民营经济也成为国民经济发展的主要驱动力之一。截至2013年底，我国登记注册的民营企业已超过900多万家，民营企业注册资本总额超过25万亿元人民币，这显示我国的民营企业处于快速发展之中。 一、我国民营企业融资现状及原因
（一）我国民营企业特点是以中小型企业为主
本次调查共发出调查问卷250份，收到有效问卷190份，具体统计结果见表1： 表1
表1可以看出，年销售规模为2000万元人民币（下同）以下的企业为116家，占调查样本的61.05%，年销售额为2000万元以上的企业为74家，占调查样本的38.95%，调查结果基本符合三地以中小型民营企业为主体的特征。根据三地工商局的注册资料显示，截至2013年12月，共有注册民营企业747577家。 （二）我国民营企业融资难问题突出
我国的民营企业获得银行外源融资的比例相对较小，这在客观上降低了民营企业对银行等外源资金的依赖性，使得企业产权明晰，便于进行企业管理和经营，有利于企业对市场作出快速灵活的决策和反应。但是长期缺乏银行等外源资金的支持，制肘了民营企业的发展。 表2 ;民营企业获得贷款情况调查表
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从表2可以看出，调查样本中41家民营企业获得了银行贷款，占比21.58%，149家民营企业没有获得有效的银行贷款，占比78.42%。说明银行贷款的融资方式不是我国民营企业的主要融资方式。
（三）银行融资方式过于单一 表3 ;民营企业银行贷款原因调查表
从表3可以看出，民营企业银行贷款难的主要原因依次为缺乏抵押物、无担保公司和贷款审批时间过久三项，占比分别为26.17%，34.23%，29.53%。在电话采访中发现，实际情况比调查问卷体现的更为复杂，这三者并非，而是呈现相辅相成的关系。当前我国银行的主要贷款方式为抵押贷款和担保贷款，而抵押贷款的主要抵押物为企业的土地、房产等高价值标的物。但是银行审核这些贷款的方式过于简单。 （四）我国民营企业主要以民间融资方式为主
民间信贷融资是指由民间自发形成的、非系统性的、分散的一对一之间发生的借贷融资关系。
表4 ;民营企业融资方式调查表
从表4可以看出，我国民营企业的融资方式主要以企业负责人亲戚朋友之间的借贷为主，其比例高达调查总数的82.55%，8.72%的民营企业选择了同行借贷。电话采访发现，在出现100万元以下的融资需求的时候，民营企业负责人都倾向于向亲戚朋友借款，即使是以部分企业产权作为交换也在所不惜。在出现较为大宗的融资需求的时候，多为向朋友或同行拆借，但支付的利息比银行高出一倍到两倍。多数采访者表示虽然表面上看利息支出是增加了，并且比银行的利息高，但是如果把获得银行贷款的各种打点费用和时间成本算上的话，成本相对还是较为低廉的。
三、针对我国民营企业融资问题的建议
综上所述，民营企业的融资在当前呈现出多种方式。多种途径。银行。民间资本。亲朋借贷等融资方式都开始在企业的融资选择中占有一席之地。传统的银行贷款由于受限于种种因素，难以满足民营企业快速发展的需要，所以银行已不再是或是未能成为民营企业融资的主要渠道。而民间借贷的非金融机构融资方式正在逐步填补这部分的市场空白。民营企业通过民间融资行为可以快速的筹措到必要的资金，在合理的时间范畴内实现资源的有效配置，对我国民营经济的快速发展具有良好的促进作用。同时民间融资行为在经过初期的无序状态后，已经逐步向有序的方向发展。相比以往的口头协定等的随意性，通过订立相对规范的借贷合约。明晰借贷权责关系。进行备案和以商会等非传统金融机构为纽带分散借贷风险正在成为民营企业融资的新趋势。当前我国正在进行金融的改革，逐步放开金融市场，鼓励民间资本进入，完善金融管理已经成为我国当前改革开放的重点之一。各种小额贷款公司的建立，各地城市发展
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银行。股份制商业银行的建立以及贷款利率的放开，进一步加大了金融创新和改革的力度。在各方的努力下，民营企业的融资方式必然朝着更多元化和便捷化的方向前进。
