个人理财目标刍议

目标刍议　刘清军　一、理财与理财目标　理财就是确定阶段性的生活与投资目标，审视自己的资产　分配状况及承受能力，调整资产配置与投资结构，及时了解资　产状况及相关信息，通过有效控制风险，实现资产收益的持续　增值。人生的不同阶段对理财的需求不同，因而理财目标也应　是多层次的，包括短期目标、中期目标和长期目标，理财应贯穿　于人生的全过程。个人理财的终极目标应该是构建一个安全健　康的生活体系。　二、影响理财目标的主要因素　１．个人的财务资源。财务资源就是指个人目前的可支配财　产状况，主要有两层含义：一是截至目前有多少资产、多少债　务；二是个人未来预期会有多少收人，收人是否稳定。俗话说，　“有多大能力办多大事”，在决定采用何种方式理财时，首先要　对自己的财务资源做一个盘点，看一下资产是不是符合自身的　需求，负债是否在自己的承受范围之内，能否利用一些财务杠　杆让自己的财务结构更加合理。　２．个人的风险偏好。由于每个人的出身背景、生活经历、知　识结构不同，导致每个人的风险偏好不同。一般来说，衡量个人　风险偏好的方法有三个：一是考虑目前的个人情况，如是否结　婚、有无供养的人口、支出占收人的比重；若你收人较低又不稳　定，要抚养孩子又要赡养老人，你仍采取高风险的投资就是不　合理的行为。二是考虑个人投资的趋向。比如说你接受过经济　方面的教育，对股票投资非常感兴趣，也专门进行过系统的研　究，而且你愿意并且能够承受投资所带来的风险时，可以考虑　采用股票投资进行理财。ｉ是考虑个人性格取向。不同性格的　人在面对一些事情的时候，会做出截然不同的选择，性格也决　定了人们在理财过程中会有哪些行为。　三、人生现金流量与阶段性理财目标的确定　如果将人的一生按现金流量进行划分，大致可以分为以下　几个阶段：学习成长期、单身期、家庭形成期、家庭成长期、家庭　成熟期、退休期。　在人生的不同阶段，收人水平、财务开支、保障需求是不同　的，因此理财目标也会出现较大差异，具体表现为：　１．学习成长期。此阶段时间较长，净现金流量为负数（子女　对父母的债务），理财的主体主要为父母，父母＿一般通过言传身　教，逐步让你懂得如何认识钱财，如何合理花钱，培养理财的意　识。在国外，许多孩子从小就开始理财方面的学习和培训，如美　９２　国著名的股神巴菲特从几岁开始送报赚钱，到十岁多一点就开　始投资股票，以至成为最成功的投资者和一个时期的首富，这　与他从小开始理财密不可分。因此，学习成长期的理财目标主　要是理财观念的培养。　２．单身期。此阶段时间较短，净现金流开始由负转正。作为　初人社会者，收人较低但增长较快，财务开支主要表现为吃、穿　及结识朋友等日常性支出，一般无大额开支，对保障需求较低。　此阶段的理财目标主要以积累组建家庭资金和创业基金为主。　３．家庭形成期。随着＿丁作经验的积累，个人的收人水平有所　提高，开始形成家庭财产，净现金流较单身期有所加快。购房、　养房、家庭建设成为此阶段的主要财务开支。受我国传统文化　的影响，父母通常会给一定的资金支持，因此，保障需求通常并　不明显，合理安排家庭建设的各项开支成为主要的理财目标。　４．家庭成长期。这一阶段通常有１５－２０年的时间，也是个人　精力最旺盛，工作、学习、家庭压力最大的时期。作为单位的骨　干力量，个人收人稳定增长，家庭财产会迅速增加：财务开支上　主要表现为子女教育、保健医疗、购房还贷、照顾父母等。由于　家庭负担的升高，对保障需求有所增加，净现金流呈现缓慢增　长的趋势。此阶段的理财目标主要以实现家庭资产的快速增　长、积累养老金、教育准备金为主。　５．家庭成熟期。此阶段包括子女大学教育期和子女工作期　两部分，时间通常为２０年左右。从收人水平看，个人收人与家庭　资产达到了人生的最高水平，净现金流增长迅速。财务开支主　要表现为子女教育费用、生活费用、医疗保健、赡养父母等，对　医疗、养老等保障需求快速增长，此阶段的理财目标主要以提　供子女教育金、家庭财产、养老金的保值增值为主。　６．退休期。退休后，由于丧失劳动能力，收人较退休前明显　降低，家庭财产逐渐减少，净现金流呈现下降趋势，医疗费用、　保健费用成为此阶段的主要财务开支，对医疗、养老等保障需　求依赖程度越来越高。此时的理财目标主要表现为确保家庭财　产安全，合理安排各项开支，达到收支平衡，以安度晚年。　综上所述，人的一生就是现金流量的管理过程，当总现金　流人＞总现金支出时，人的一生富裕充实；总现金流人＝总现金　支出时，人的一生平平淡淡；总现金流人＜总现金支出时，人的　一生就会陷人贫穷和痛苦。因此，构建安全健康的生活体系是　每个人理财所追求的终极目标。　（作者单位：石河子大学经贸学院）