基金从业资格考试《基金基础知识》历年真题和解析答案0112-391、下列不属于可转换债券的基本要素的是（ ）。【单选题】
A.赎回条款
B.转换期限
C.市场利率
D.回售条款
正确答案:C
答案解析:可转换债券的基本要素包括：标的股票、票面利率、转换期限、转换价格、转换比例、赎回条款、回售条款等，不包括市场利率。市场利率不属于可转换债券的要素。
2、（）是指对投资者情况与经济和市场因素的监控，持续调整组合以适应新的变化，使投资组合能够符合客户的投资目标和。【单选题】
A.监控和平衡
B.监控和再平衡
C.执行
D.业绩评估
正确答案:B
答案解析:选项B正确：监控和再平衡是指对投资者情况与经济和市场因素的监控，持续调整组合以适应新的变化，使投资组合能够符合客户的投资目标和。
3、因银行调整存款准备金率而带来的风险属于（ ）。【单选题】
A.操作风险
B.风险
C.流动性风险
D.信用风险
正确答案:B
答案解析:答案是B选项，风险是指因宏观的变化导致的对基金收益的影响。宏观包括财政、产业、货币等，都会对金融市场造成影响，进而影响基金的收益水平。调整存款准备金率属于货币，因此因银行调整存款准备金率而带来的风险属于风险。
4、不属于可以回购本公司股票的情形是（ ）。【单选题】
A.公司减少注册资本
B.公司扩大经营规模
C.与持有本公司股份的其他公司合并
D.将股份奖励给本公司员工
正确答案:B
答案解析: 《公司法》规定，公司除减少注册资本、与持有本公司股份的其他公司合并、将股份奖励给本公司员工外，不得回购本公司股票。
5、（ ）旨在下单时以尽可能接近市场按成交量加权的均价进行，以尽量降低该交易对市场的冲击。【单选题】
A.成交量加权平均价格算法
B.时间加权平均价格算法
C.跟量算法
D.执行偏差算法
正确答案:A
答案解析:成交量加权平均价格算法，是最基本的交易算法之一，旨在下单时以尽可能接近市场按成交量加权的均价进行，以尽量降低该交易对市场的冲击；时间加权平均价格算法是根据特定的时间间隔，在每个时间点上平均下单的算法。旨在使市场影响最小化的同时提供一个平均执行价格；跟量算法旨在帮助投资者跟上市场交易量，若交易量放大则同样放大这段时间内的下单成交量，反之则相应降低这段时间内的下单成交量。交易时间主要依赖交易期间市场的活跃程度；执行偏差算法是在尽量不造成大的市场冲击的情况下，尽快以接近客户委托时的市场成交价格来完成交易的最优化算法。
6、利润表的终点是（ ）。【单选题】
A.特定会计期间的收入
B.本期的所有者盈余
C.与收入相关的成本费用
D.本期的所有者权益
正确答案:B
答案解析:利润表的起点是公司在特定会计期间的收入，然后减去与收入相关的成本费用；利润表的终点是本期的所有者盈余。利润表的基本结构是收入减去成本和费用等于利润（或盈余）。
7、为确定远期价格，设立的假设不包括（ ）。【单选题】
A.存在交易成本
B.标的资产是任意可分的
C.标的资产的储存是没有成本的
D.标的资产是可以卖空的
正确答案:A
答案解析:设立的假设不包括A选项，应是没有交易成本；远期价格是远期市场为当前交易的一个远期合约而提供的交割价格，它使得远期合约的当前价值为零。为确定远期价格，设立的假设包括：没有交易成本；标的资产是任意可分的；标的资产的储存是没有成本的；标的资产是可以卖空的。
8、工人的工资随着劳动生产率的提高而增加，这说明二者之间的关系是（ ）。【单选题】
A.正相关
B.负相关
C.线性相关
D.非线性相关
正确答案:A
答案解析:当0＜相关系数＜1时，两个研究对象正相关关系，即其中一个数值的增加（降低）往往意味着另一个数值的增加（降低）。所以两者间的关系是正相关。
9、私募基金的投资产品面向不超过（ ）人的特定投资者发行。【单选题】
A.100
B.200
C.300
D.500
正确答案:B
答案解析:私募基金的投资产品面向不超过200人的特定投资者发行。私募基金的投资者通常是机构投资者或投资经验和技巧较为丰富的个人投资者，且投资者数量较少，因而私募基金所受的法律约束较少，投资渠道、投资策略都会更为多样化。
10、基于组合的风格分析这一评估基金投资风格的方法最大的缺点是数据的（）。【单选题】
A.适时性
B.复杂性
C.完整性
D.适时性和收集成本
正确答案:D
答案解析:选项D正确：基于组合的风格分析这一评估基金投资风格的方法最大的缺点是数据的适时性和收集成本。
